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Citadel出手“抄底”AI基金，格里芬再演华尔街“救助者”角色
亿万富翁投资者肯·格里芬（Ken Griffin）领导的对冲基金巨头Citadel，本周再次扮演了华尔街“救助者”的角色。据路透社报道，在加州对冲基金Situational Awareness因人工智能（AI）股票押注失利而濒临崩溃之际，Citadel介入并收购了其部分资产组合。
事件回顾：AI押注失利引发危机
Situational Awareness由前OpenAI研究员Leopold Aschenbrenner创立，该基金在7月份因AI股抛售而遭受重创，其投资组合价值在一个月内暴跌了67%。据知情人士透露，这迫使该基金不得不清算其160亿美元公开股票账簿中的大部分头寸。
消息人士称，格里芬在察觉市场异动后，迅速召集其高级副手进行调查。在与Aschenbrenner直接沟通后，Citadel的团队通宵分析了Situational Awareness的交易账簿和头寸流动性。到周四，Citadel便完成了对该基金部分资产的收购。Aschenbrenner在致投资者的信中写道：“我们让你们失望了。”
格里芬的“危机 playbook”
对于管理着710亿美元资产的格里芬而言，在市场动荡时介入并非首次，这已成为他数十年来的惯用策略。这一模式旨在利用其他公司的困境来获取机会，同时为市场提供关键的流动性。
Ad- 2021年：在“Meme股”狂潮中，Citadel与Point72联手向陷入困境的Melvin Capital注资27.5亿美元。
- 2007年：在全球金融危机初期，Citadel接手了因次贷危机而倒下的对冲基金Sowood Capital的部分投资组合。
- 2006年：Citadel收购了因天然气交易失误而亏损64亿美元的Amaranth Advisors的能源投资组合。
格里芬在2023年致投资者的信中曾写道：“在市场压力下，我们的商业领袖、风险经理和投资组合经理的集体判断，使我们能够在其他人依赖简单的止损方法而无法行动时，抓住市场机会。”
市场影响与启示
Citadel的此次行动再次证明，只有少数几家公司具备在危机时刻承担如此大规模风险的能力。一位熟悉交易的投资者表示：“市场上只有少数几家公司能够消化这么大的风险。”此举不仅为Citadel带来了潜在的投资机会，也避免了Situational Awareness无序清算可能给AI板块带来的更大冲击。
这一事件也凸显了在高度波动的市场中，严格风险管理的重要性。正如格里芬本人在一次播客中所说：“你应该非常关注最坏的情况是什么。我能承受那样的损失吗？并监控和维持你的风险敞口，以确保这种损失是可承受的。”