केन ग्रिफिन की सिटाडेल ने संकटग्रस्त AI हेज फंड सिचुएशनल अवेयरनेस को ख़रीदा

अरबपति निवेशक केन ग्रिफिन की हेज फंड सिटाडेल ने एक बार फिर संकटमोचक की भूमिका निभाते हुए, संकटग्रस्त हेज फंड सिचुएशनल अवेयरनेस के पोर्टफोलियो का एक हिस्सा खरीद लिया है। यह सौदा तब हुआ जब आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (AI) शेयरों में भारी बिकवाली के कारण कैलिफ़ोर्निया स्थित इस फंड को भारी नुकसान हुआ।

सौदे का विवरण

AI शेयरों पर केंद्रित दांव बिगड़ने के बाद, सिचुएशनल अवेयरनेस के पोर्टफोलियो को जुलाई में 67% का भारी नुकसान हुआ। रॉयटर्स द्वारा देखे गए निवेशकों को लिखे एक पत्र में, फंड के संस्थापक लियोपोल्ड एशेनब्रेनर ने लिखा, "हमने आपको निराश किया।" इस भारी नुकसान के कारण फंड को अपनी $16 अरब की सार्वजनिक इक्विटी बुक का अधिकांश हिस्सा बेचने पर मजबूर होना पड़ा।

मामले की जानकारी रखने वाले सूत्रों के अनुसार, बाज़ार में किसी फंड के संकट में होने की ख़बरों के बीच, केन ग्रिफिन और उनकी शीर्ष टीम ने तेजी से कार्रवाई की। सिटाडेल के अधिकारियों ने बुधवार तक सिचुएशनल अवेयरनेस से संपर्क किया और रातों-रात फंड की ट्रेडिंग बुक की स्थितियों का विश्लेषण करने के बाद गुरुवार तक सौदे को अंतिम रूप दे दिया।

ग्रिफिन की पुरानी रणनीति

यह कदम केन ग्रिफिन और उनकी $71 अरब की संपत्ति का प्रबंधन करने वाली फर्म सिटाडेल के लिए एक जानी-पहचानी रणनीति है। वे बाज़ार में तनाव के समय संकटग्रस्त संपत्तियों की पहचान करने और उन्हें खरीदने के लिए जाने जाते हैं। यह पैटर्न दशकों से चला आ रहा है।

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• 2021: सिटाडेल ने स्टीवन कोहेन के Point72 एसेट मैनेजमेंट के साथ मिलकर संकटग्रस्त हेज फंड मेल्विन कैपिटल में $2.75 अरब का निवेश किया।
• 2007: वैश्विक वित्तीय संकट के दौरान, सिटाडेल ने विफल हेज फंड सोवुड कैपिटल (Sowood Capital) के पोर्टफोलियो का एक हिस्सा ख़रीदा था।
• 2006: सिटाडेल ने असफल हेज फंड अमारंथ एडवाइजर्स (Amaranth Advisors) के ऊर्जा पोर्टफोलियो को ख़रीदकर उसे बचाया था।

ग्रिफिन ने 2023 के एक निवेशक पत्र में लिखा था, "बाज़ार के तनाव के दौरान, हमारे व्यापारिक नेताओं, जोखिम प्रबंधकों और पोर्टफोलियो प्रबंधकों का सामूहिक निर्णय हमें बाज़ार के अवसरों का लाभ उठाने में सक्षम बनाता है, जबकि अन्य ऐसा नहीं कर पाते।"

बाज़ार और निवेशकों के लिए मायने

यह सौदा बाज़ार में अस्थिरता के समय सिटाडेल जैसी बड़ी, सुव्यवस्थित फर्मों की भूमिका को उजागर करता है। वे संकटग्रस्त संपत्तियों को खरीदकर बाज़ार में एक तरह की स्थिरता प्रदान करते हैं और बड़े पैमाने पर बिकवाली को रोक सकते हैं। एक निवेशक ने इस सौदे पर टिप्पणी करते हुए कहा, "केवल कुछ ही फर्में हैं जो इतना बड़ा जोखिम उठा सकती हैं।"

यह घटना AI जैसे अस्थिर क्षेत्रों में अत्यधिक केंद्रित दांव के अंतर्निहित जोखिमों को भी दर्शाती है। निवेशकों के लिए, यह अनुशासित जोखिम प्रबंधन के महत्व को रेखांकित करता है, जो कि सिटाडेल की सफलता का एक प्रमुख स्तंभ माना जाता है।