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花旗银行重点推荐有望超预期第三季度盈利的顶级工程建设类股票
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受强劲的积压订单和运营改善的推动，工程建设（E&C）公司有望在即将到来的第三季度财报季达到或超过市场普遍预期。这是花旗分析师安德鲁·卡普洛维茨（Andrew Kaplowitz）在一份最新报告中的观点。尽管市场对人工智能基础设施支出势头日益担忧，但他仍然对该行业持乐观态度。
行业展望和估值
花旗承认，由于成本问题和围绕数据中心的政治审查，项目可能会出现延误，但花旗认为这些因素更有可能延长投资周期，而不是扰乱投资周期。该公司的行业讨论表明，对人工智能相关基础设施的需求持续超过供应，巩固了多年来的投资趋势。
卡普洛维茨还强调，该行业的估值对投资者来说是一个极具吸引力的入场点。目前，工程建设行业的市盈率为0.82倍（基于未来12个月的预期市盈率），低于其长期平均水平0.89倍。分析师补充道，电力供应受限进一步支撑了公用事业和发电市场相关企业的积极前景。
Ad花旗精选工程建设类股票
花旗精选了四家基本面强劲、增长前景良好的公司，即将迎来财报季：
- Quanta Services (PWR)：花旗的首选股，花旗对Quanta超越预期并实现可持续增长充满信心。该公司530亿美元的积压订单、规模优势和专业能力使其能够从数据中心所需的发电和输电项目中获益。
- MasTec (MTZ)：报告指出，近期业绩不佳反而创造了一个极具吸引力的买入时机。MasTec的203亿美元积压订单（同比增长28%）以及关键业务板块1.6倍的订单出货比，为其提供了强劲的收入可见性。
- Fluor Corporation (FLR)：预计订单增长势头将支撑盈利增长。花旗认为未来几个季度数据中心、采矿和电力行业的订单量将大幅增长，而2026年14亿美元的股票回购目标将进一步支撑盈利增长。
- Jacobs Solutions (J)：该公司拥有288亿美元的积压订单，同比增长27%，并且在先进制造业和基础设施市场拥有广泛的业务，这些都是其关键优势。花旗认为，通过提高生产率和其他自救举措，该公司有望扩大利润率。