Citi nêu bật các cổ phiếu hàng đầu trong lĩnh vực năng lượng và xây dựng có triển vọng vượt kỳ vọng lợi nhuận quý 3.

Các công ty kỹ thuật và xây dựng (E&C) đang ở vị thế tốt để đáp ứng hoặc vượt qua các ước tính đồng thuận trong mùa báo cáo lợi nhuận quý III sắp tới, nhờ vào lượng đơn đặt hàng tồn đọng mạnh mẽ và những cải tiến về hoạt động. Đó là theo một báo cáo mới từ nhà phân tích Andrew Kaplowitz của Citi, người vẫn lạc quan về lĩnh vực này bất chấp những lo ngại ngày càng tăng của thị trường về đà chi tiêu cho cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo.

Triển vọng và Định giá Ngành

Mặc dù thừa nhận khả năng trì hoãn dự án do lo ngại về khả năng chi trả và sự giám sát chính trị xung quanh các trung tâm dữ liệu, Citi cho rằng những điều này có nhiều khả năng kéo dài chu kỳ đầu tư hơn là làm gián đoạn nó. Các cuộc thảo luận của công ty về ngành cho thấy nhu cầu về cơ sở hạ tầng liên quan đến AI tiếp tục vượt xa nguồn cung, củng cố xu hướng đầu tư kéo dài nhiều năm.

Kaplowitz cũng nhấn mạnh định giá của ngành là điểm vào lệnh hấp dẫn cho các nhà đầu tư. Ngành E&C hiện đang giao dịch ở mức 0,82 lần tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) trong mười hai tháng tới, thấp hơn mức trung bình dài hạn là 0,89 lần. Nhà phân tích cho biết thêm rằng tình trạng khan hiếm nguồn cung điện càng củng cố triển vọng tích cực cho các công ty hoạt động trong lĩnh vực tiện ích và sản xuất điện.

Ad

Các lựa chọn hàng đầu của Citi trong lĩnh vực Điện và Xây dựng

Citi đã xác định bốn công ty có nền tảng vững chắc và triển vọng tăng trưởng tốt trước kỳ báo cáo thu nhập:

• Quanta Services (PWR): Là lựa chọn hàng đầu của Citi, công ty này tin tưởng mạnh mẽ vào khả năng vượt dự báo và mang lại tăng trưởng bền vững của Quanta. Khối lượng đơn đặt hàng tồn đọng 53 tỷ đô la, quy mô và năng lực chuyên môn hóa của công ty giúp họ hưởng lợi từ các dự án sản xuất và truyền tải điện cần thiết để hỗ trợ các trung tâm dữ liệu.
• MasTec (MTZ): Theo báo cáo, hiệu suất kém gần đây đã tạo ra một điểm vào lệnh hấp dẫn. Khối lượng đơn đặt hàng tồn đọng 20,3 tỷ đô la của MasTec, tăng 28% so với cùng kỳ năm ngoái, và tỷ lệ đặt hàng trên doanh thu là 1,6 lần trong các phân khúc chính mang lại triển vọng doanh thu mạnh mẽ.
• Fluor Corporation (FLR): Đà tăng trưởng đơn đặt hàng được cải thiện dự kiến sẽ hỗ trợ lợi nhuận tăng trưởng. Citi đánh giá các quý tới là "giàu tiềm năng" về đơn đặt hàng trong lĩnh vực trung tâm dữ liệu, khai thác mỏ và năng lượng, trong khi mục tiêu mua lại cổ phiếu trị giá 1,4 tỷ đô la vào năm 2026 sẽ hỗ trợ thêm cho tăng trưởng lợi nhuận.
• Jacobs Solutions (J): Lượng đơn đặt hàng tồn đọng 28,8 tỷ đô la của công ty, tăng 27% so với cùng kỳ năm ngoái, và sự hiện diện trong các thị trường sản xuất tiên tiến và cơ sở hạ tầng là những điểm mạnh chính. Citi nhận thấy tiềm năng mở rộng biên lợi nhuận thông qua việc tăng năng suất và các sáng kiến tự cải thiện khác.