Story
씨티은행, 3분기 실적 호조 예상 주요 엔지니어링 및 건설(E&C)주 발표
Text size
Background
시티은행의 애널리스트 앤드류 카플로위츠는 최근 발표한 보고서에서 엔지니어링 및 건설(E&C) 기업들이 탄탄한 수주잔고와 운영 개선에 힘입어 다가오는 3분기 실적 발표에서 시장 예상치를 충족하거나 상회할 것으로 전망했습니다. 그는 인공지능(AI) 인프라 투자 확대에 대한 시장의 우려가 커지고 있음에도 불구하고 E&C 부문에 대해 여전히 긍정적인 전망을 유지하고 있습니다.
산업 전망 및 가치 평가
시티은행은 데이터센터 관련 비용 부담과 정치적 규제로 인한 프로젝트 지연 가능성을 인정하면서도, 이러한 요인들이 투자 사이클을 단축시키기보다는 연장시킬 가능성이 더 크다고 분석했습니다. 시티은행의 업계 분석에 따르면 AI 관련 인프라 수요가 공급을 지속적으로 앞지르고 있으며, 이는 향후 수년간 지속될 투자 추세를 뒷받침합니다.
카플로위츠는 또한 E&C 부문의 현재 가치 평가가 투자자들에게 매력적인 진입점이라고 강조했습니다. E&C 부문의 향후 12개월 주가수익비율(PER)은 현재 0.82배로, 장기 평균인 0.89배보다 낮습니다. 애널리스트는 전력 공급 제약이 유틸리티 및 발전 시장 관련 기업에 긍정적인 전망을 더욱 뒷받침한다고 덧붙였습니다.
Ad씨티의 최고 엔지니어링 및 건설(E&C) 추천주
씨티는 실적 발표를 앞두고 탄탄한 펀더멘털과 성장 전망을 가진 네 개 기업을 선정했습니다.
- 퀀타 서비스(PWR) 씨티의 최고 추천주인 퀀타는 가이던스를 뛰어넘는 실적과 지속적인 성장을 이룰 것으로 확신합니다. 530억 달러 규모의 수주잔고, 규모, 그리고 특화된 역량을 바탕으로 데이터 센터 지원에 필요한 발전 및 송전 프로젝트에서 큰 수혜를 입을 것으로 예상됩니다.
- 마스텍(MTZ) 최근 실적 부진으로 매력적인 진입 시점이 마련되었습니다. 마스텍의 203억 달러 규모의 수주잔고는 전년 대비 28% 증가했으며, 주요 사업 부문의 수주잔고 대비 매출 비율은 1.6배로 높은 매출 가시성을 제공합니다.
- 플루어 코퍼레이션(FLR) 수주 증가세가 지속될 것으로 예상되며, 이는 실적 상승을 뒷받침할 것으로 전망됩니다. 씨티는 향후 몇 분기 동안 데이터 센터, 광업 및 전력 부문에서 수주 실적이 크게 증가할 것으로 예상하며, 2026년 14억 달러 규모의 자사주 매입 계획이 수익 성장을 뒷받침할 것으로 전망합니다.
- 제이콥스 솔루션(J): 전년 대비 27% 증가한 288억 달러 규모의 수주 잔고와 첨단 제조 및 인프라 시장에 대한 노출이 주요 강점입니다. 씨티는 생산성 향상 및 기타 자정 노력을 통해 마진 확대 가능성이 있다고 봅니다.