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伯恩斯坦上调服务器出货量预测，AI基建支出成主要推力
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根据投资公司伯恩斯坦（Bernstein）发布的最新人工智能追踪报告，在全球AI基础设施支出持续增长的推动下，全球服务器及GPU AI服务器的出货量预期被显著上调。该报告预测，到2028年，全球服务器市场规模将突破1万亿美元大关。
关键预测数据上调
伯恩斯坦在其2026年第二季度的报告中指出，AI领域的强劲需求是此次预测调整的核心原因。该行现在预计：
- 全球服务器出货量到2028年的复合年增长率（CAGR）将达到 15%。
- GPU AI服务器同期的复合年增长率将达到 22%。
- 仅在2026年，8-GPU等效服务器的出货量预计将增长 48%，总机架出货量将达到61,000台，并在2027年增至88,000台。
云服务巨头引领资本支出热潮
支撑这一乐观预测的是大型云服务提供商（CSP）不断扩大的资本支出计划。报告显示，市场对主要云服务商2026年资本支出的预期较今年3月的预测值提高了近15%，预计到2027年总资本支出将达到约1.1万亿美元。目前，全球已规划和在建的数据中心总投资额约为1.2万亿美元。
Ad具体来看，Meta公司已将其Hyperion项目的投资额从2025年11月的270亿美元增至500亿美元，并与贝莱德（BlackRock）合作投资140亿美元建设数据中心。此外，软银集团也宣布将投资高达850亿美元在法国开发数据中心容量。
芯片市场动态与行业影响
服务器需求的激增直接影响着上游的半导体行业。伯恩斯坦指出，专用集成电路（ASIC）在AI芯片市场的地位日益重要，预计将占到基于CoWoS封装的AI芯片总出货量的约45%。其中，谷歌的TPU（张量处理单元）出货量在2026年预计将同比增长约90%。
与此同时，市场竞争也在加剧。英伟达（Nvidia）的Rubin机架和AMD的Helios机架都计划于2026年第四季度开始出货。此外，博通（Broadcom）已与谷歌达成长期协议，共同开发下一代TPU；而美满电子（Marvell）正在为四大主要云服务商加紧生产ASIC芯片。这些动向表明，整个AI硬件生态系统正在为满足前所未有的算力需求而加速扩张。