Bernstein Naikkan Unjuran Penghantaran Pelayan Global Didorong Perbelanjaan Infrastruktur AI

Firma penyelidikan Bernstein telah meningkatkan unjurannya untuk penghantaran pelayan global dan pelayan kecerdasan buatan (AI) GPU, didorong oleh perbelanjaan infrastruktur yang semakin pesat. Menurut laporan penjejak AI suku kedua 2026 firma itu, pasaran pelayan global diunjurkan berkembang pada kadar pertumbuhan tahunan terkompaun (CAGR) sebanyak 15% sehingga 2028, manakala pelayan AI GPU dijangka berkembang pada CAGR 22% dalam tempoh yang sama.

Lonjakan Perbelanjaan Modal

Peningkatan unjuran ini disokong oleh pelaburan besar-besaran dalam infrastruktur pusat data. Menurut Bernstein, jumlah pelaburan pusat data yang dirancang dan sedang dalam pembinaan kini mencecah kira-kira $1.2 trilion. Anggaran pasaran untuk perbelanjaan modal (capex) penyedia perkhidmatan awan utama bagi tahun 2026 telah meningkat hampir 15% berbanding unjuran pada Mac 2026, dengan jumlah capex dijangka mencapai sekitar $1.1 trilion menjelang 2027.

Beberapa syarikat gergasi teknologi telah mengumumkan pelaburan yang signifikan:

• Meta: Projek Hyperion bernilai $50 bilion, meningkat daripada $27 bilion pada November 2025, serta usaha sama $14 bilion dengan BlackRock dan pusat data AI $9 bilion di Kanada.
• SoftBank Group: Melancarkan perkhidmatan "SB Neo" dengan sasaran kapasiti 10 gigawatt menjelang 2030 dan melabur sehingga $85 bilion untuk membangunkan kapasiti pusat data 5 gigawatt di Perancis.

Implikasi kepada Pasaran Pelayan dan Cip

Ad

Bernstein menjangkakan penghantaran pelayan setara 8-GPU akan meningkat sebanyak 48% pada tahun ini. Jumlah penghantaran rak diunjurkan mencapai 61,000 unit pada 2026 dan 88,000 unit pada 2027. Perkembangan ini selari dengan pelancaran produk baharu seperti rak Rubin daripada Nvidia dan rak Helios daripada AMD yang dijadualkan mula dihantar pada suku keempat 2026.

Dalam ekosistem cip, Broadcom telah memeterai perjanjian jangka panjang dengan Google untuk membangunkan generasi akan datang cip TPU (Tensor Processing Unit). Sementara itu, Marvell sedang meningkatkan pengeluaran Litar Bersepadu Aplikasi Khusus (ASIC) untuk keempat-empat penyedia perkhidmatan awan utama. Bernstein mengunjurkan ASIC akan merangkumi kira-kira 45% daripada jumlah penghantaran cip AI berasaskan CoWoS, dengan penghantaran TPU dijangka tumbuh kira-kira 90% tahun ke tahun pada 2026.

Gambaran Keseluruhan Pasaran

Secara keseluruhan, momentum dalam perbelanjaan AI dijangka memacu pasaran pelayan global melepasi paras $1 trilion menjelang 2028. Unjuran pertumbuhan yang kukuh ini mencerminkan permintaan yang tidak putus-putus untuk kuasa pengkomputeran bagi menyokong aplikasi AI yang semakin kompleks di seluruh industri.