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AI明星对冲基金Situational Awareness因科技股抛售7月净值暴跌67%
根据路透社周四看到的一封投资者信函，由前OpenAI研究员Leopold Aschenbrenner管理的、专注于人工智能领域的对冲基金Situational Awareness，因在AI股票上的投资遭受重创，其投资组合价值在7月份暴跌了67%。
7月业绩遭遇重创
信函显示，该基金的业绩在7月份经历了“重大回撤”，尤其是在过去一周，其核心头寸的极端波动加剧了亏损。Aschenbrenner在信中向投资者坦言：“我们本月让你们失望了。”
据路透社援引消息人士报道，为应对危机，该基金本周已将其大部分股票投资组合出售给亿万富翁肯·格里芬（Ken Griffin）的Citadel，并平掉了大部分公开市场股票头寸。Aschenbrenner在信中表示，基金已经从投资组合中移除了所有杠杆。
杠杆押注与“银行挤兑”效应
此次巨额亏损凸显了杠杆交易在高波动市场中的巨大风险。对冲基金通常通过借贷来放大市场敞口以提高回报，但当市场走势不利时，这种策略可能迅速导致巨额亏损和来自主要经纪商的追加保证金要求。
AdAschenbrenner解释称：“我们努力将投资组合控制在风险参数范围内，但随着头寸迅速对我们不利以及市场流动性枯竭，这逐渐变得更加困难。”他还将公司面临的困境比作“银行挤兑”，即“脆弱性招致了更多的脆弱性”。
此次亏损的背景是全球芯片股遭遇抛售，引发了市场对人工智能热潮可能降温以及相关股票估值已达不可持续水平的担忧。
年内回报仍可观
尽管7月份遭遇了毁灭性打击，但这封信函同时显示，由于今年早些时候的惊人收益，该基金自2026年初至今的回报率仍高达80%。Aschenbrenner表示，尽管股价大幅下跌，但公司对投资组合的“基本面持续走强”仍感到“非常乐观”。
然而，这一事件无疑为狂热的人工智能投资领域敲响了警钟，表明即使是备受追捧的专业基金，在高度集中的杠杆押注下也可能面临巨大的下行风险。