AI शेयरों में भारी गिरावट से सिचुएशनल अवेयरनेस का पोर्टफोलियो जुलाई में 67% डूबा

लियोपोल्ड एशेनब्रेनर के एआई-केंद्रित हेज फंड, सिचुएशनल अवेयरनेस, के पोर्टफोलियो मूल्य में जुलाई में 67% की भारी गिरावट दर्ज की गई। रॉयटर्स द्वारा देखे गए एक निवेशक पत्र के अनुसार, यह गिरावट आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (AI) शेयरों में हुए भारी नुकसान के कारण हुई।

फंड की बड़ी बिकवाली और पुनर्गठन

इस भारी नुकसान के बाद, OpenAI के पूर्व शोधकर्ता एशेनब्रेनर द्वारा चलाए जा रहे इस फंड ने इस सप्ताह अपने स्टॉक पोर्टफोलियो का एक बड़ा हिस्सा अरबपति केन ग्रिफिन की कंपनी सिटाडेल (Citadel) को बेच दिया। सूत्रों का हवाला देते हुए रॉयटर्स ने बताया कि फंड ने अपने अधिकांश पब्लिक इक्विटी पोर्टफोलियो को भी समाप्त कर दिया है।

निवेशकों को लिखे पत्र में एशेनब्रेनर ने कहा, "हम स्थायी पूंजी हानि के जितना करीब आ गए थे, वह हमारे लिए स्वीकार्य नहीं है।" उन्होंने यह भी स्वीकार किया, "हमने इस महीने आपको निराश किया।" फंड ने अपने पोर्टफोलियो से सभी लीवरेज (उधार लिया गया धन) हटा दिया है, जिससे भविष्य में जोखिम कम हो सके।

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बाजार का संदर्भ और निवेशकों पर प्रभाव

यह गिरावट चिप शेयरों में वैश्विक बिकवाली के बीच आई है, जिससे यह डर पैदा हो गया है कि एआई बूम शायद धीमा पड़ रहा है और कंपनियों के मूल्यांकन अस्थिर स्तर पर पहुंच गए हैं। एशेनब्रेनर ने बताया कि फंड के मुख्य निवेशों में तेज गिरावट और बाजार में तरलता (liquidity) की कमी के कारण स्थिति और खराब हो गई। उन्होंने इस स्थिति की तुलना "बैंक रन" से की, जहां "एक कमजोरी दूसरी कमजोरी को जन्म देती है।"

हेज फंड अक्सर अपनी बाजार स्थिति को बढ़ाने और रिटर्न को अधिकतम करने के लिए भारी उधार लेते हैं। हालांकि, जब बाजार उनके खिलाफ जाता है तो ये लीवरेज वाले दांव तेजी से विफल हो सकते हैं, जिससे प्राइम ब्रोकर्स द्वारा मार्जिन कॉल की स्थिति बन जाती है। इस भारी मासिक गिरावट के बावजूद, पत्र से पता चलता है कि 2026 में अब तक की शानदार बढ़त के कारण फंड अभी भी साल-दर-साल 80% ऊपर है। एशेनब्रेनर ने कहा कि फंड अपने पोर्टफोलियो को लेकर "बहुत आशावादी" बना हुआ है, क्योंकि शेयरों की कीमतों में भारी गिरावट के बावजूद अंतर्निहित फंडामेंटल्स मजबूत हो रहे हैं।