Story
Báo cáo: Lệnh cấm thiết bị thu phát Trung Quốc có thể gây hại cho các đại gia AI của Mỹ
Một báo cáo mới từ Counterpoint Research cảnh báo rằng lệnh cấm nhập khẩu của Mỹ đối với các module thu phát quang của Trung Quốc có thể gây tổn hại cho chính các đại gia công nghệ Mỹ như Microsoft, Google và Meta. Nguyên nhân là do các nhà sản xuất Trung Quốc đang kiểm soát phần lớn nguồn cung toàn cầu và không có giải pháp thay thế nào ở phương Tây có thể đáp ứng khối lượng này trong vòng 1-2 năm tới.
Rủi ro gián đoạn chuỗi cung ứng AI
Theo hãng tin Reuters, Ủy ban Truyền thông Liên bang (FCC) của Mỹ đang soạn thảo lệnh cấm nhập khẩu các mẫu thiết bị thu phát quang mới của Trung Quốc, với hy vọng sẽ công bố biện pháp này trước cuối năm nay. Các thiết bị này là thành phần quan trọng, chuyển đổi tín hiệu điện thành xung ánh sáng để truyền dữ liệu qua cáp quang trong các trung tâm dữ liệu, đặc biệt cần thiết cho các siêu máy tính AI sử dụng nhiều GPU.
Counterpoint Research chỉ ra rằng các nhà sản xuất module quang của Trung Quốc chiếm khoảng hai phần ba nguồn cung toàn cầu. Nhà phân tích Neil Shah của Counterpoint cảnh báo rằng các công ty phương Tây như Coherent và Lumentum hiện "thiếu công suất phòng sạch, cơ sở hạ tầng đóng gói tự động và quy mô sản lượng cần thiết để hấp thụ khối lượng của Innolight và Eoptolink trong vòng 12 đến 24 tháng."
Tác động đến thị trường và các ông lớn công nghệ
Đối với các nhà khai thác siêu quy mô như AWS, Microsoft, Meta và Google, hậu quả của một lệnh cấm vội vàng có thể rất tốn kém. Ông Shah cảnh báo rằng sự thiếu hụt năng lực sẽ dẫn đến "leo thang chi phí và trì hoãn việc triển khai các cụm AI", ảnh hưởng đến các kế hoạch chi tiêu vốn lên tới hàng trăm tỷ đô la.
AdTin tức về lệnh cấm tiềm tàng đã ngay lập tức tác động đến thị trường chứng khoán:
- Cổ phiếu Mỹ tăng vọt: Các công ty mạng quang của Mỹ như Coherent (+11%), Applied Optoelectronics (+18%) và Lumentum (+7%) đã tăng mạnh trong phiên giao dịch ngày thứ Ba.
- Cổ phiếu Trung Quốc lao dốc: Eoptolink Technology giảm 10%, trong khi Zhongji Innolight, công ty chiếm khoảng 27% thị phần toàn cầu, giảm khoảng 8%.
Bối cảnh phụ thuộc lẫn nhau
Lệnh cấm được đề xuất trong bối cảnh Zhongji Innolight vừa được Bộ Quốc phòng Mỹ đưa vào danh sách các công ty bị cáo buộc có liên quan đến quân đội Trung Quốc. Tuy nhiên, chuỗi cung ứng trong lĩnh vực này có sự liên kết chặt chẽ. Các nhà sản xuất module Trung Quốc lại phụ thuộc vào các bộ xử lý tín hiệu số (DSP) do Broadcom và Marvell của Mỹ sản xuất, cũng như các linh kiện laser từ Lumentum và Coherent.
Ông Shah nhận định: "Niềm tin rằng thị trường thiết bị thu phát quang có thể được phân chia gọn gàng theo địa lý là một sự hiểu sai về cách hoạt động của hệ sinh thái phần cứng." Cả Innolight và Eoptolink đều đã mở rộng sản xuất sang Thái Lan để phòng ngừa rủi ro thương mại, nhưng vẫn chưa rõ liệu các module lắp ráp tại đây có được miễn trừ khỏi lệnh cấm hay không.