Laporan: Larangan Transceiver Tiongkok Dapat Ancam Pembangunan Infrastruktur AI AS

Sebuah laporan baru dari Counterpoint Research memperingatkan bahwa usulan larangan impor Amerika Serikat terhadap transceiver optik buatan Tiongkok dapat secara signifikan menghambat pembangunan infrastruktur kecerdasan buatan (AI) oleh raksasa teknologi AS. Hal ini disebabkan oleh dominasi produsen Tiongkok yang menguasai sekitar dua pertiga dari pasokan transceiver global, sementara alternatif dari Barat dinilai belum mampu menyerap volume tersebut dalam waktu dekat.

Risiko Keterlambatan dan Eskalasi Biaya

Menurut analis Counterpoint, Neil Shah, perusahaan Barat seperti Coherent dan Lumentum "saat ini kekurangan kapasitas *cleanroom*, infrastruktur pengemasan otomatis, dan skala hasil yang diperlukan untuk menyerap volume Innolight dan Eoptolink dalam horizon 12 hingga 24 bulan."

Bagi para *hyperscaler* seperti AWS, Microsoft, Meta, dan Google, larangan yang terburu-buru dapat menimbulkan konsekuensi mahal. Laporan tersebut memperingatkan bahwa defisit kapasitas akan menghasilkan "eskalasi biaya dan penundaan penerapan klaster AI," yang pada akhirnya berdampak pada rencana belanja modal kolektif yang mencapai ratusan miliar dolar.

Konteks Regulasi dan Reaksi Pasar

Komisi Komunikasi Federal (FCC) AS dilaporkan sedang menyusun larangan impor model transceiver optik baru dari Tiongkok, dengan target publikasi sebelum akhir tahun, menurut laporan Reuters. Namun, kebijakan ini masih dapat dimodifikasi atau dibatalkan. Transceiver optik adalah komponen krusial yang mengubah sinyal listrik menjadi pulsa cahaya untuk memindahkan data di dalam pusat data, yang sangat penting untuk superklaster AI.

Ad

Berita ini memicu reaksi pasar yang kontras:

• Saham Tiongkok Anjlok: Eoptolink Technology anjlok 10%, sementara Zhongji Innolight turun sekitar 8%.
• Saham AS Melonjak: Coherent naik 11%, Applied Optoelectronics menguat 18%, dan Lumentum menanjak 7% karena investor mengantisipasi pengalihan pesanan ke pemasok Barat.

Ketergantungan Rantai Pasok Global

Produsen Tiongkok secara kolektif memasok sekitar 60% dari pendapatan transceiver *datacom* optik global, dengan Zhongji Innolight sendiri menguasai sekitar 27% pangsa pasar. Laporan tersebut menekankan bahwa rantai pasok ini sangat terintegrasi, bukan terpisah.

Produsen modul Tiongkok bergantung pada komponen buatan AS, seperti prosesor sinyal digital dari Broadcom dan Marvell, serta komponen laser dari Lumentum dan Coherent. "Keyakinan bahwa pasar transceiver optik dapat dibagi secara geografis adalah salah tafsir tentang cara kerja ekosistem perangkat keras," kata Shah. Oleh karena itu, larangan apa pun akan mengganggu ekosistem yang saling bergantung, bukan memisahkan dua entitas yang independen.