Laporan: Sekatan Transceiver China Boleh Jejaskan Gergasi AI Amerika Syarikat

Satu laporan baharu daripada Counterpoint Research memberi amaran bahawa cadangan sekatan Amerika Syarikat (AS) ke atas transceiver optik buatan China boleh menjejaskan pembangunan infrastruktur kecerdasan buatan (AI) oleh syarikat teknologi gergasi AS. Ini kerana pengeluar China mengawal sebahagian besar bekalan global, dan tiada alternatif dari Barat yang mampu menampung jumlah tersebut dalam tempoh terdekat.

Kesan Mendalam Terhadap Gergasi AI AS

Transceiver optik adalah komponen kritikal yang menukar isyarat elektrik kepada denyutan cahaya untuk memindahkan data melalui kabel gentian optik di dalam pusat data. Komponen ini amat penting untuk pengendali hiperskala seperti AWS, Microsoft, Meta dan Google yang sedang giat membangunkan superkelompok AI padat GPU yang memerlukan sambungan berkelajuan tinggi.

Menurut penganalisis Counterpoint, Neil Shah, sekatan yang tergesa-gesa boleh menyebabkan "peningkatan kos dan kelewatan pemasangan kelompok AI." Beliau menambah, "perubahan peraturan secara tiba-tiba berisiko mewujudkan kesesakan perkakasan yang boleh melambatkan jadual pelaksanaan bagi pengendali awan terbesar di dunia."

Kelewatan ini akan memberi kesan kepada penggunaan pemecut AI yang mahal, seterusnya menjejaskan pelan perbelanjaan modal syarikat-syarikat ini yang secara kolektif mencecah ratusan bilion dolar.

Penguasaan Pasaran China dan Kekurangan Alternatif

Laporan tersebut menekankan bahawa pengeluar modul optik dari China menguasai kira-kira dua pertiga daripada bekalan transceiver global. Zhongji Innolight sahaja memegang sekitar 27% bahagian pasaran global bagi transceiver optik pusat data mengikut hasil.

Ad

Counterpoint memberi amaran bahawa syarikat alternatif dari AS seperti Coherent dan Lumentum "pada masa ini kekurangan kapasiti bilik bersih, infrastruktur pembungkusan automatik, dan skala hasil yang diperlukan" untuk menyerap jumlah pengeluaran daripada syarikat China seperti Innolight dan Eoptolink dalam tempoh 12 hingga 24 bulan.

Walaupun syarikat-syarikat China seperti Innolight dan Eoptolink telah meluaskan pembuatan ke Thailand untuk mengurangkan risiko tindakan perdagangan AS, masih belum dapat dipastikan sama ada modul yang dipasang di Thailand akan dikecualikan daripada sekatan yang dicadangkan.

Reaksi Pasaran dan Konteks Sekatan

Berita mengenai potensi sekatan ini, yang pertama kali dilaporkan oleh Reuters, telah mencetuskan reaksi ketara di pasaran saham. Saham syarikat rangkaian optik AS melonjak pada hari Selasa, dengan Coherent meningkat 11%, Applied Optoelectronics naik 18%, dan Lumentum menokok 7%.

Sebaliknya, saham pengeluar modul optik China menjunam dalam dagangan Asia pada hari Rabu. Eoptolink Technology merosot 10%, manakala Zhongji Innolight jatuh kira-kira 8%.

Cadangan peraturan ini sedang dirangka oleh Suruhanjaya Komunikasi Persekutuan (FCC) AS dan dijangka akan diterbitkan sebelum akhir tahun, walaupun ia masih boleh diubah suai atau dibatalkan. Sekatan ini juga dilihat sebagai sebahagian daripada ketegangan perdagangan yang lebih luas, di mana rantaian bekalan sebenarnya sangat bersepadu; pengeluar China bergantung pada komponen AS daripada syarikat seperti Broadcom dan Marvell.