Story
Prologis thâu tóm Segro với giá 18,8 tỷ USD, củng cố vị thế bất động sản logistics tại châu Âu
Tập đoàn kho vận khổng lồ của Mỹ Prologis đã đạt được thỏa thuận mua lại công ty Segro Plc của Anh với giá 18,8 tỷ USD, một động thái chiến lược nhằm tạo ra công ty bất động sản logistics lớn nhất thế giới với tổng tài sản trị giá 269 tỷ USD trong bối cảnh nhu cầu về bất động sản công nghiệp tăng vọt.
Chi tiết thương vụ
Theo các điều khoản được công bố, cổ đông của Segro sẽ nhận được 0,0920 cổ phiếu Prologis mới cho mỗi cổ phiếu họ nắm giữ. Thỏa thuận này định giá mỗi cổ phiếu của công ty cho thuê kho bãi của Anh ở mức 1.031,7 pence, cao hơn 14,4% so với giá trị tài sản ròng (NAV) là 902 pence.
Nếu tính cả cổ tức cuối kỳ năm 2026 của Segro (lên tới 22,56 pence/cổ phiếu), giá trị thương vụ tương đương 1.054,3 pence, tức khoảng 14,3 tỷ Bảng Anh. Các cổ đông cũng có thể lựa chọn một phương án nhận một phần tiền mặt, với tổng giá trị tối đa là 3,5 tỷ Bảng Anh, chiếm 25% tổng giá trị giao dịch. Nguồn vốn tiền mặt sẽ được tài trợ thông qua một khoản vay có kỳ hạn đã cam kết cùng với thanh khoản hiện có.
Tác động chiến lược và quy mô
Việc sáp nhập sẽ tạo ra một danh mục vận hành tại châu Âu rộng 368 triệu feet vuông (khoảng 34,2 triệu mét vuông), mở rộng quy mô của Prologis tại khu vực này thêm 47%. Bên cạnh đó, thương vụ còn hợp nhất một danh mục các dự án đang phát triển rộng 13 triệu feet vuông và tăng quỹ đất của Prologis tại châu Âu lên 126%.
AdÔng Daniel S. Letter, Giám đốc điều hành Prologis, cho biết: "Thỏa thuận này kết hợp danh mục đầu tư và mối quan hệ khách hàng đặc biệt của SEGRO với nền tảng toàn cầu, chuyên môn vận hành và sức mạnh tài chính của Prologis." Giám đốc điều hành Segro, David Sleath, gọi đây là "một nền tảng hấp dẫn", nói rằng sự kết hợp này sẽ thống nhất danh mục đầu tư và các dự án đang phát triển của Segro với "quy mô toàn cầu, mạng lưới khách hàng và năng lực vận hành của Prologis."
Triển vọng tài chính và các điều kiện
Prologis dự kiến thương vụ sẽ có tác động trung tính hoặc pha loãng ở mức tối thiểu đối với Quỹ từ hoạt động kinh doanh (Core FFO) và Quỹ từ hoạt động kinh doanh đã điều chỉnh (AFFO) trên mỗi cổ phiếu trong năm đầu tiên sau khi hoàn tất. Công ty cũng kỳ vọng sẽ duy trì được xếp hạng tín dụng A2/A từ Moody's và S&P.
Hội đồng quản trị của Segro đã nhất trí đề xuất giao dịch này. Thương vụ không yêu cầu sự chấp thuận từ các cổ đông của Prologis nhưng cần được cổ đông Segro thông qua, cùng với sự phê chuẩn của tòa án và các cơ quan quản lý. Prologis sẽ tiến hành niêm yết thứ cấp trên Sàn giao dịch Chứng khoán London như một điều kiện để hoàn tất. Giao dịch dự kiến sẽ kết thúc vào nửa đầu năm 2027.