Prologis ทุ่ม 1.88 หมื่นล้านดอลลาร์ ซื้อกิจการ Segro ขยายพอร์ตโลจิสติกส์ในยุโรป

Prologis บริษัทคลังสินค้าขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ ได้บรรลุข้อตกลงเข้าซื้อกิจการ Segro Plc ของสหราชอาณาจักร ด้วยมูลค่า 1.88 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ การควบรวมกิจการครั้งนี้จะทำให้เกิดบริษัทอสังหาริมทรัพย์เพื่อการขนส่งและโลจิสติกส์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก ด้วยสินทรัพย์ภายใต้การบริหารรวม 269 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ท่ามกลางความต้องการพื้นที่อุตสาหกรรมที่เพิ่มสูงขึ้น

รายละเอียดข้อตกลง

ภายใต้เงื่อนไขของข้อตกลงที่ประกาศเมื่อวันอังคาร ผู้ถือหุ้นของ Segro จะได้รับหุ้นใหม่ของ Prologis ในอัตราส่วน 0.0920 หุ้นต่อทุกๆ 1 หุ้นของ Segro ที่ถือครอง ซึ่งคิดเป็นมูลค่าหุ้น Segro ที่ 1,031.7 เพนซ์ต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่ามูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) ที่ 902 เพนซ์อยู่ 14.4%

มูลค่ารวมของข้อตกลงอยู่ที่ประมาณ 1.43 หมื่นล้านปอนด์ หรือ 1.88 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ทั้งนี้ ผู้ถือหุ้น Segro สามารถเลือกรับเป็นเงินสดบางส่วนได้ โดยมีวงเงินรวมสูงสุด 3.5 พันล้านปอนด์ ซึ่งคิดเป็น 25% ของมูลค่าข้อตกลงทั้งหมด โดยเงินสดส่วนนี้จะมาจากวงเงินกู้ระยะยาวและสภาพคล่องที่มีอยู่ของบริษัท

ผลกระทบเชิงกลยุทธ์และต่อตลาด

การควบรวมกิจการครั้งนี้จะขยายพอร์ตโฟลิโอของ Prologis ในยุโรปอย่างก้าวกระโดด โดยจะทำให้มีพื้นที่ปฏิบัติการในยุโรปรวม 368 ล้านตารางฟุต ซึ่งเป็นการขยายฐานธุรกิจในยุโรปเพิ่มขึ้นถึง 47% นอกจากนี้ยังทำให้ที่ดินรอการพัฒนา (Land Bank) ในยุโรปของ Prologis เพิ่มขึ้นถึง 126%

Ad

Daniel S. Letter ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Prologis กล่าวว่า "ข้อตกลงนี้นำพอร์ตโฟลิโอที่ยอดเยี่ยมและความสัมพันธ์กับลูกค้าของ SEGRO มารวมกับแพลตฟอร์มระดับโลก ความเชี่ยวชาญในการดำเนินงาน และความแข็งแกร่งทางการเงินของ Prologis" ทางด้าน David Sleath ซีอีโอของ Segro เรียกการควบรวมนี้ว่าเป็น "แพลตฟอร์มที่น่าสนใจ" ซึ่งจะผนึกกำลังกันระหว่างพอร์ตโฟลิโอของ Segro กับ "ขนาดธุรกิจระดับโลก ฐานลูกค้า และความสามารถในการดำเนินงาน" ของ Prologis

Prologis คาดว่าข้อตกลงนี้จะส่งผลกระทบแบบเป็นกลางถึงลดลงเล็กน้อยต่อ Core FFO (Funds From Operations) และ AFFO (Adjusted Funds From Operations) ต่อหุ้นในปีแรกหลังการควบรวมเสร็จสิ้น และคาดว่าจะยังคงรักษอันดับความน่าเชื่อถือที่ระดับ A2/A จาก Moody’s และ S&P ได้

ขั้นตอนต่อไป

คณะกรรมการของ Segro ได้มีมติเป็นเอกฉันท์แนะนำให้ผู้ถือหุ้นอนุมัติธุรกรรมนี้ ซึ่งไม่จำเป็นต้องได้รับการอนุมัติจากผู้ถือหุ้นของ Prologis ทั้งนี้ Prologis จะดำเนินการจดทะเบียนรองในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน (London Stock Exchange) ซึ่งเป็นหนึ่งในเงื่อนไขของการทำธุรกรรม

ข้อตกลงดังกล่าวคาดว่าจะแล้วเสร็จในช่วงครึ่งแรกของปี 2027 โดยต้องได้รับการอนุมัติจากผู้ถือหุ้นของ Segro, ศาล และหน่วยงานกำกับดูแลที่เกี่ยวข้อง