Prologis Akuisisi Segro Senilai $18,8 Miliar untuk Perluas Jejak Logistik di Eropa

Raksasa properti logistik AS, Prologis, pada hari Selasa mengumumkan kesepakatan untuk mengakuisisi Segro Plc dari Inggris senilai $18,8 miliar (£14,3 miliar). Transaksi ini akan menciptakan perusahaan real estat logistik terbesar di dunia dengan total aset gabungan mencapai $269 miliar, di tengah lonjakan permintaan global untuk properti industri.

Detail Transaksi

Berdasarkan ketentuan perjanjian, pemegang saham Segro akan menerima 0,0920 saham baru Prologis untuk setiap saham yang mereka miliki. Penawaran ini menilai Segro sebesar 1.031,7 pence per saham, yang merupakan premi 14,4% di atas nilai aset bersih (NAV) perusahaan sebesar 902 pence.

Nilai kesepakatan tersebut dapat meningkat menjadi 1.054,3 pence per saham jika memperhitungkan dividen final Segro untuk tahun 2026. Pemegang saham Segro juga memiliki opsi alternatif tunai parsial dengan nilai agregat hingga £3,5 miliar, yang mewakili 25% dari total pertimbangan.

Implikasi Strategis

Akuisisi ini akan memperluas jejak operasional Prologis di Eropa secara signifikan. Portofolio operasional gabungan di Eropa akan mencapai 368 juta kaki persegi, menandai peningkatan sebesar 47% untuk Prologis. Selain itu, cadangan lahan (land bank) Prologis di Eropa akan meningkat sebesar 126%.

Ad

"Kesepakatan ini menyatukan portofolio dan hubungan pelanggan SEGRO yang luar biasa dengan platform global, keahlian operasional, dan kekuatan finansial Prologis," kata Chief Executive Prologis, Daniel S. Letter. CEO Segro, David Sleath, menyebut kombinasi ini sebagai "platform yang menarik" yang menyatukan skala global Prologis dengan portofolio Segro.

Prospek dan Persetujuan

Prologis memproyeksikan bahwa kesepakatan ini akan berdampak netral hingga sedikit dilutif terhadap Core FFO (Funds From Operations) per saham pada tahun penuh pertama setelah penyelesaian. Perusahaan juga berharap dapat mempertahankan peringkat kredit A2/A dari Moody's dan S&P.

Dewan direksi Segro telah merekomendasikan transaksi ini secara bulat kepada para pemegang sahamnya. Kesepakatan ini tidak memerlukan persetujuan dari pemegang saham Prologis, namun akan mewajibkan Prologis untuk melakukan pencatatan sekunder di Bursa Efek London. Transaksi ini diperkirakan akan selesai pada paruh pertama tahun 2027, setelah mendapat persetujuan dari pemegang saham Segro dan regulator terkait.