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프롤로지스, 188억 달러에 세그로 인수…세계 최대 물류 부동산 기업 탄생
미국의 물류 부동산 대기업 프롤로지스(Prologis)가 영국의 세그로(Segro Plc)를 188억 달러(약 143억 파운드)에 인수하기로 합의했다고 밝혔다. 이번 계약으로 총자산 2690억 달러에 달하는 세계 최대 규모의 물류 부동산 전문 기업이 탄생하게 된다.
인수 계약의 주요 내용
계약 조건에 따라 세그로 주주들은 보유 주식 1주당 프롤로지스의 신주 0.0920주를 받게 된다. 이는 세그로의 주당 가치를 1,031.7펜스로 평가한 것으로, 순자산가치(NAV)인 902펜스 대비 14.4%의 프리미엄이 적용된 가격이다.
세그로 주주들은 총 인수 대가의 25%에 해당하는 최대 35억 파운드 규모의 현금 옵션을 선택할 수도 있다. 이 경우 주주들은 보유 주식 1주당 258펜스의 현금과 프롤로지스 신주 0.0690주를 받게 된다. 현금 지급은 기간 대출 약정과 기존 유동성을 통해 조달될 예정이다.
유럽 시장 지배력 강화
이번 인수는 급증하는 산업용 부동산 수요에 대응해 유럽 시장 내 입지를 강화하려는 프롤로지스의 전략적 행보다. 합병이 완료되면 프롤로지스의 유럽 운영 포트폴리오는 47% 증가한 3억 6800만 제곱피트에 달하게 되며, 유럽 내 토지 보유량은 126% 급증할 것으로 예상된다.
Ad다니엘 S. 레터 프롤로지스 최고경영자(CEO)는 "이번 거래는 세그로의 우수한 포트폴리오와 고객 관계를 프롤로지스의 글로벌 플랫폼, 운영 전문성, 재무 건전성과 결합하는 것"이라고 의미를 부여했다. 데이비드 슬리스 세그로 CEO 또한 "강력한 플랫폼의 결합"이라고 평가했다.
재무적 영향 및 향후 전망
프롤로지스는 이번 인수가 연간 시너지 효과를 감안할 때, 완료 후 첫해 주당 핵심운영자금(Core FFO) 및 조정운영자금(AFFO)에 미치는 영향은 중립적이거나 미미한 희석 효과에 그칠 것으로 전망했다. 또한 무디스와 S&P로부터 기존의 A2/A 신용등급을 유지할 것으로 기대한다고 덧붙였다.
세그로 이사회는 만장일치로 이번 거래를 권고했으며, 프롤로지스 주주들의 승인은 필요하지 않다. 프롤로지스는 거래 종결 조건으로 런던 증권거래소에 2차 상장을 추진할 계획이다. 이번 인수는 세그로 주주들의 승인과 규제 당국의 심사를 거쳐 2027년 상반기 중으로 마무리될 예정이다.