BofA công bố 5 cổ phiếu bán dẫn hàng đầu cho quý 4 dựa trên triển vọng được nâng cấp về trí tuệ nhân tạo.

Các nhà phân tích của Bank of America đã chọn ra năm cổ phiếu bán dẫn hàng đầu để tham khảo trong quý IV, dựa trên sự kết hợp giữa các yếu tố xúc tác cụ thể của từng công ty và triển vọng dài hạn lạc quan cho thị trường trí tuệ nhân tạo. Trong một báo cáo nghiên cứu được công bố hôm thứ Năm, ngân hàng này đã nêu bật Nvidia, Intel, Marvell, Micron và Lam Research.

Các lựa chọn và yếu tố xúc tác quan trọng

Các lựa chọn của BofA được hỗ trợ bởi các sự kiện ngắn hạn dự kiến và vị thế chiến lược có thể thúc đẩy hiệu suất. Công ty chỉ ra rằng quý IV và quý I là những giai đoạn theo mùa mạnh mẽ trong lịch sử đối với cổ phiếu chip, lưu ý rằng chúng đã cho thấy hiệu suất vượt trội trung bình từ 300 đến 500 điểm cơ bản so với S&P 500 từ năm 2010 đến năm 2025.

Các lựa chọn hàng đầu của ngân hàng và các yếu tố xúc tác tương ứng bao gồm:

• Nvidia (NVDA): Tăng cường chương trình mua lại cổ phiếu và nhiều sự kiện triển lãm thương mại GTC.
• Intel (INTC): Sức mạnh trong phân khúc CPU và kỳ vọng về các hợp đồng gia công chip mới.
• Micron (MU): Dự kiến bắt đầu chương trình mua lại cổ phiếu từ ngày 9 tháng 12.
• Marvell (MRVL): Ngày hội nhà phân tích sắp tới vào ngày 6 tháng 10 và việc đẩy mạnh sản xuất các sản phẩm XPU.
• Lam Research (LRCX): Tiềm năng tăng thị phần ở cả lĩnh vực bộ nhớ và logic.

Dự báo thị trường AI được nâng cấp

Ad

Để củng cố các khuyến nghị của mình, Bank of America đã nâng đáng kể dự báo về thị trường trung tâm dữ liệu AI, hiện dự kiến sẽ đạt 2,2 nghìn tỷ đô la vào năm 2030, tăng từ ước tính trước đó là 1,8 nghìn tỷ đô la. Điều này ngụ ý tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 40%.

Ngân hàng cho biết chi tiêu mạnh mẽ sẽ được thúc đẩy bởi việc áp dụng các tác nhân AI, sự cạnh tranh gay gắt giữa các phòng thí nghiệm AI và nguồn cung chip tiên tiến hạn chế. BofA cũng dự báo rằng tổng chi tiêu vốn của các nhà cung cấp dịch vụ điện toán đám mây lớn của Mỹ và Trung Quốc sẽ đạt khoảng 1 nghìn tỷ đô la trong năm nay, và tăng lên 1,4 nghìn tỷ đô la vào năm 2027.

Định giá và Bối cảnh

Mặc dù ngành này hoạt động mạnh mẽ, BofA cho rằng định giá vẫn hấp dẫn. Theo báo cáo, chỉ số SOX, một chuẩn mực quan trọng cho cổ phiếu bán dẫn, đang giao dịch ở mức 21 lần lợi nhuận dự phóng.

Mức định giá này thấp hơn 12% so với mức trung bình kể từ khi ChatGPT ra mắt, điều mà ngân hàng coi là điểm vào lệnh hấp dẫn cho các nhà đầu tư. Công ty cũng tin rằng bất kỳ sự chậm lại tiềm tàng nào hoặc việc triển khai các biện pháp an toàn mới cho các mô hình AI tiên tiến có thể sẽ làm tăng, chứ không phải giảm, nhu cầu về sức mạnh tính toán.