BofA Menamakan 5 Pilihan Semikonduktor Teratas untuk Suku Keempat berdasarkan Tinjauan AI yang Dinaik Taraf

Penganalisis Bank of America telah menamakan lima saham semikonduktor sebagai pilihan utama mereka menjelang suku keempat, memetik gabungan pemangkin khusus syarikat dan tinjauan jangka panjang yang menaik untuk pasaran kecerdasan buatan. Dalam nota penyelidikan yang diterbitkan pada hari Khamis, bank itu mengetengahkan Nvidia, Intel, Marvell, Micron dan Lam Research.

Pilihan Utama dan Pemangkin

Pilihan BofA disokong oleh peristiwa jangka pendek yang dijangkakan dan kedudukan strategik yang boleh memacu prestasi. Firma itu menunjukkan suku keempat dan pertama sebagai tempoh bermusim yang kukuh secara sejarah untuk saham cip, dengan menyatakan bahawa ia telah menunjukkan prestasi median 300 hingga 500 mata asas berbanding S&P 500 dari 2010 hingga 2025.

Pilihan utama bank dan pemangkin masing-masing termasuk:

• Nvidia (NVDA): Pembelian balik saham yang dipertingkatkan dan pelbagai acara pameran perdagangan GTC.
• Intel (INTC): Kekuatan dalam segmen CPU ejennya dan jangkaan kemenangan faundri baharu.
• Micron (MU): Permulaan pembelian balik saham yang dijangkakan bermula 9 Disember.
• Marvell (MRVL): Hari Penganalisis yang akan datang pada 6 Oktober dan peningkatan produk XPUnya.
• Lam Research (LRCX): Potensi untuk keuntungan bahagian pasaran merentasi sektor memori dan logik.

Ramalan Pasaran AI yang Dinaik Taraf

Ad

Dengan menyokong cadangannya, Bank of America meningkatkan ramalannya dengan ketara untuk pasaran pusat data AI, kini mengunjurkannya untuk mencapai $2.2 trilion menjelang 2030, meningkat daripada anggaran sebelumnya sebanyak $1.8 trilion. Ini menunjukkan kadar pertumbuhan tahunan kompaun sebanyak 40%.

Bank menyatakan bahawa perbelanjaan yang kukuh akan didorong oleh penggunaan ejen AI, persaingan sengit antara makmal AI dan bekalan cip canggih yang terhad. BofA juga mengunjurkan bahawa gabungan perbelanjaan modal oleh penyedia awan utama A.S. dan China akan mencecah kira-kira $1 trilion tahun ini, meningkat kepada $1.4 trilion pada tahun 2027.

Penilaian dan Konteks

Walaupun prestasi sektor ini kukuh, BofA mencadangkan bahawa penilaian kekal menarik. Menurut nota itu, indeks SOX, penanda aras utama untuk saham semikonduktor, diniagakan pada 21 kali pendapatan hadapan.

Penilaian ini 12% di bawah tahap mediannya sejak pelancaran ChatGPT, yang dilihat oleh bank sebagai titik permulaan yang menarik untuk pelabur. Firma itu juga percaya bahawa sebarang potensi kelembapan atau pelaksanaan langkah keselamatan baharu untuk model AI canggih berkemungkinan akan meningkatkan, bukannya mengurangkan, permintaan untuk kuasa pengkomputeran.