Alpha Growth công bố chi tiết kế hoạch thu hút thanh khoản DeFi bền vững.

Alpha Growth, một công ty chuyên về tăng trưởng tổ chức và quản lý rủi ro cho tài chính phi tập trung (DeFi), đã công bố một khuôn khổ toàn diện nhằm giúp các giao thức thu hút và giữ chân vốn bền vững. Kế hoạch này giải quyết thách thức dai dẳng của ngành về "vốn đánh thuê", nơi các nhà cung cấp thanh khoản rời bỏ các giao thức ngay khi các ưu đãi dựa trên token hết hạn.

Chuyển sang Sản phẩm Cấu trúc

Chiến lược của Alpha Growth chuyển các giao thức khỏi việc dựa vào phát hành token lạm phát, thường thu hút những người tham gia ngắn hạn, hướng tới cái mà họ gọi là "kỹ thuật sản phẩm tài chính". Mục tiêu là tạo ra các sản phẩm đáp ứng các tiêu chuẩn bảo lãnh nghiêm ngặt của các nhà đầu tư tổ chức.

"Sai lầm lớn nhất mà các nhà sáng lập mắc phải khi cố gắng thu hút thanh khoản tổ chức là cho rằng các tổ chức đang chờ đợi giao thức của họ," Bryan Colligan, người sáng lập Alpha Growth, cho biết. "Bạn không yêu cầu họ cung cấp thanh khoản; bạn đang yêu cầu họ bảo lãnh một sản phẩm tài chính có cấu trúc."

Khung Đánh Giá Đầu Tư Tổ Chức

Theo công ty, việc đánh giá các thương vụ đầu tư tổ chức dựa trên năm tham số cốt lõi mà các giao thức phải đáp ứng để đảm bảo các cam kết trị giá hàng triệu đô la:

• Chuỗi: Bảo mật của mạng lưới, cơ sở hạ tầng cầu nối và môi trường thực thi.
• Tài sản: Tập trung vào việc cung cấp tài sản thế chấp blue-chip như BTC, ETH và USDC thay vì các token quản trị gốc.
• APR: Lợi suất ròng điều chỉnh rủi ro so với các chuẩn mực truyền thống như lãi suất kho bạc phi rủi ro.
• Thời gian: Thời gian khóa cam kết để giảm thiểu rủi ro rút vốn đột ngột.
• Dung lượng: Lượng vốn tối đa mà một giao thức có thể hấp thụ trước khi gặp phải tình trạng giảm lợi suất đáng kể.

Ad

Ứng dụng thực tiễn và Tài trợ không pha loãng

Alpha Growth đã dẫn chứng công việc của mình với sáng kiến PRIME của hệ sinh thái Cardano, đã thu hút thành công hơn 20 triệu đô la tài sản bên ngoài, như một ví dụ về kiến trúc của họ trong thực tế. Phương pháp này bao gồm việc tích hợp các thị trường tiền tệ được tuyển chọn kỹ lưỡng, triển khai các kho sản phẩm cấu trúc ERC-4626 tự động nhắm mục tiêu lợi nhuận ròng hàng năm (APR) từ 5% đến 10%, và tạo ra các kênh tiêu thụ token an toàn để tăng cường tiện ích.

Ngoài ra, công ty còn cấu trúc các cơ sở cho vay không pha loãng cho các DAO và các tổ chức Web3. Bằng cách sử dụng token kho bạc gốc làm tài sản thế chấp với tỷ lệ cho vay trên giá trị (LTV) thận trọng, các giao thức có thể vay USDC cho các chi phí hoạt động, kéo dài thời gian hoạt động từ 18 đến 36 tháng mà không gây áp lực bán đối với token gốc của họ.

Thẩm định và Đầu tư Chiến lược

Ngoài các dịch vụ tư vấn, Alpha Growth còn điều hành một bộ phận đầu tư thực hiện các khoản đầu tư chiến lược từ 50.000 đến 100.000 đô la vào các giao thức cơ sở hạ tầng giai đoạn đầu. Trước khi xem xét một khoản đầu tư hoặc giới thiệu vào mạng lưới của mình, công ty yêu cầu các dự án cung cấp một "Bảng tóm tắt" cấp tổ chức, trong đó nêu chi tiết các nguồn lợi nhuận tự nhiên, tuân thủ các tổ chức lưu ký đủ điều kiện, lịch sử kiểm toán hợp đồng thông minh và các thông số điều khoản rõ ràng.

Ông Colligan nói thêm: "Vốn đầu tư tổ chức không chạy theo lãi suất hàng năm (APR) mang tính đầu cơ; mà đánh giá độ sâu thanh khoản, nguồn gốc kiểm toán và rủi ro cấu trúc." Ông nhấn mạnh rằng thành công nên được đo bằng lượng vốn giữ lại chứ không phải bằng những đợt tăng đột biến tạm thời về khối lượng giao dịch.