Story
UBS ปรับเพิ่มเป้าหมายราคาหุ้น House Foods จากความเป็นไปได้ในการขาย Ichibanya และการปฏิรูปโครงสร้างเงินทุน
Summary
ธนาคาร UBS ได้ปรับเพิ่มเป้าหมายราคาหุ้นของ House Foods อย่างมีนัยสำคัญเป็น 5,000 เยน โดยอ้างถึงความเป็นไปได้ในการขายหุ้นส่วนใหญ่ในเครือร้านแกงกะหรี่ Ichibanya และการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ไปสู่การเพิ่มประสิทธิภาพการใช้เงินทุน
UBS ได้ปรับเพิ่มเป้าหมายราคาหุ้น House Foods (TYO:2810) เป็น 5,000 เยน จากเดิม 3,900 เยน โดยคาดการณ์ว่าบริษัทจะมีการปรับโครงสร้างองค์กรครั้งใหญ่ ซึ่งเกี่ยวข้องกับการขายหุ้นในเครือร้านอาหาร Ichibanya และการมุ่งเน้นประสิทธิภาพด้านเงินทุนมากขึ้น โบรกเกอร์รายนี้ยังคงให้คำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับหุ้นดังกล่าว
เหตุผลในการปรับเพิ่มเป้าหมายราคา
การปรับเป้าหมายราคาครั้งนี้เกิดจากความคาดหวังของ UBS ว่า House Foods จะขายหุ้น 51% ใน Ichibanya ในปีงบประมาณ 2028 จากการวิเคราะห์ของธนาคาร การเคลื่อนไหวนี้เป็นส่วนหนึ่งของการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ที่กว้างขึ้นของฝ่ายบริหาร ซึ่งยอมรับว่าผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ของบริษัทต่ำกว่าต้นทุนส่วนของผู้ถือหุ้นมาโดยตลอด
UBS คาดการณ์ว่าเงินที่ได้จากการขายจะถูกส่งคืนให้กับผู้ถือหุ้นผ่านการซื้อหุ้นคืนจำนวนมาก โมเดลของธนาคารในปัจจุบันประกอบด้วย:
- การซื้อหุ้นคืนจำนวน 26 พันล้านเยน ในปีงบประมาณ 2027
- การซื้อหุ้นคืนจำนวน 100 พันล้านเยน ในปีงบประมาณ 2028
- การซื้อหุ้นคืนจำนวน 30 พันล้านเยน ต่อปี ตั้งแต่ปีงบประมาณ 2029 เป็นต้นไป
การคาดการณ์ทางการเงินและผลกระทบต่อตลาด
Adเพื่อสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นเหล่านี้ UBS ได้เพิ่มการคาดการณ์กำไรต่อหุ้น (EPS) สำหรับ House Foods อย่างมีนัยสำคัญ โดยเพิ่มขึ้น 5% สำหรับปีงบประมาณ 2027, 118% สำหรับปีงบประมาณ 2028 และ 25% สำหรับปีงบประมาณ 2029 ธนาคารคาดการณ์ว่า ROE ของบริษัทจะดีขึ้นจาก 4.1% ในปีงบประมาณ 2027 เป็น 8.3% ภายในปีงบประมาณ 2030 เนื่องจากการปฏิรูปธุรกิจและการคืนผลตอบแทนให้แก่ผู้ถือหุ้นมีผล
นักวิเคราะห์ของ UBS ตั้งข้อสังเกตว่า ราคาหุ้นในปัจจุบันดูเหมือนจะไม่ได้คำนึงถึงการขาย Ichibanya ที่อาจเกิดขึ้น หรือการซื้อหุ้นคืนจำนวนมากที่จะตามมา แม้ว่าผลตอบแทนผู้ถือหุ้นจะเพิ่มขึ้น แต่บริษัทหลักทรัพย์คาดว่า House Foods จะรักษาสถานะเงินสดสุทธิไว้ได้
ศักยภาพในการปรับโครงสร้างเพิ่มเติม
นอกเหนือจากการขาย Ichibanya แล้ว UBS มองเห็นโอกาสในการปรับโครงสร้างเพิ่มเติม เนื่องจาก House Foods กำลังมุ่งเน้นไปที่ห่วงโซ่คุณค่าเครื่องเทศหลักของบริษัท ธนาคารระบุสินทรัพย์อื่นๆ ที่อาจได้รับการพิจารณาเพื่อขาย รวมถึงธุรกิจเต้าหู้ในสหรัฐฯ ที่ขาดทุน และสินทรัพย์ด้านอสังหาริมทรัพย์ เช่น สำนักงานใหญ่ในโตเกียว และโรงงานอิตามิ
แม้ว่าการขายสินทรัพย์เหล่านี้จะไม่รวมอยู่ในสถานการณ์พื้นฐานของ UBS แต่ก็เป็นโอกาสเพิ่มเติมสำหรับบริษัทในการสร้างมูลค่าและสร้างรายได้เพิ่มเติม ในวันจันทร์ หุ้นของ House Foods เพิ่มขึ้น 0.72% เป็น 4,056 เยน ตามที่ Investing.com รายงาน
Read next
More on หุ้น
หุ้นของ Northern Star Resources พุ่งขึ้นหลังจากปฏิเสธข้อเสนอมูลค่า 38.7 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลียจาก Gold Fields
หุ้นของบริษัท Northern Star Resources ผู้ผลิตทองคำจากออสเตรเลีย พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วหลังจากปฏิเสธข้อเสนอการเข้าซื้อกิจการโดยไม่ได้รับเชิญจากบริษัท Gold Fields Ltd. ของแอฟริกาใต้ คณะกรรมการบริษัทเห็นว่าข้อเสนอดังกล่าวไม่เพียงพอและมีความเสี่ยงสูงเกินไป
ดัชนีฮั่งเส็งทรงตัวที่แนวต้าน 24,800 จุด ท่ามกลางสัญญาณทางเทคนิคที่ขัดแย้งกัน
ดัชนีฮั่งเส็งของฮ่องกงกำลังเผชิญกับการทดสอบที่สำคัญที่ระดับแนวต้าน 24,800 โดยตัวชี้วัดทางเทคนิคแสดงให้เห็นถึงมุมมองที่ผสมผสานกัน ซึ่งอาจกำหนดแนวโน้มในระยะสั้นได้
Morgan Stanley ปรับเพิ่มเป้าหมายราคาหุ้น TD Synnex โดยชี้ให้เห็นถึงความต้องการ AI ที่แข็งแกร่ง
Morgan Stanley ได้เพิ่มเป้าหมายราคาหุ้นของ TD Synnex และยกให้เป็นหุ้นเด่นในกลุ่มฮาร์ดแวร์สำหรับองค์กร โดยอ้างถึงผลประกอบการที่เหนือความคาดหมายอย่างมากและการเติบโตที่เร่งตัวขึ้นซึ่งขับเคลื่อนโดยลูกค้าในกลุ่ม AI และศูนย์ข้อมูลขององค์กร
Northern Star ปฏิเสธข้อเสนอซื้อกิจการ Gold Fields มูลค่า 27 พันล้านดอลลาร์ ส่งผลให้ราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้น
หุ้นของบริษัทเหมืองทองคำที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหนึ่งเดือน หลังจากคณะกรรมการบริษัทมีมติเป็นเอกฉันท์ปฏิเสธข้อเสนอการเข้าซื้อกิจการโดยไม่ได้รับเชิญมูลค่า 38.7 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย (27 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) จากบริษัทโกลด์ฟิลด์สของแอฟริกาใต้ โดยให้เหตุผลว่าราคาหุ้นต่ำเกินไปและจังหวะเวลาไม่เหมาะสม