Story
หุ้น Sirius XM พุ่งแรง หลัง Deutsche Bank ปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น 'ซื้อ' ชี้มูลค่าต่ำกว่าที่ควร
ราคาหุ้นของ Sirius XM Holding Inc (NASDAQ: SIRI) พุ่งขึ้น 7.5% ในการซื้อขายเมื่อวันพุธ หลังจาก Deutsche Bank ได้ปรับเพิ่มคำแนะนำการลงทุนสำหรับหุ้นดังกล่าวเป็น 'ซื้อ' (Buy) จากเดิม 'ถือ' (Hold) พร้อมทั้งปรับเพิ่มราคาเป้าหมายขึ้นเป็น $45 จาก $31
เหตุผลเบื้องหลังการปรับคำแนะนำ
นักวิเคราะห์จาก Deutsche Bank ไบรอัน คราฟท์ (Bryan Kraft) ระบุในบทวิเคราะห์ว่า การปรับเพิ่มคำแนะนำมีสาเหตุมาจากการคาดการณ์รายได้, EBITDA และกระแสเงินสดอิสระที่สูงขึ้น ประกอบกับแนวโน้มที่ดีขึ้นของธุรกิจโฆษณาดิจิทัลและเสถียรภาพในกลุ่มธุรกิจวิทยุดาวเทียมแบบบอกรับสมาชิก
คราฟท์ให้ความเห็นว่า "เราเชื่อว่าหุ้น SIRI ถูกประเมินมูลค่าต่ำกว่าที่ควร (mispriced) เนื่องจากมีความแตกต่างอย่างมากระหว่างประมาณการของตลาด (consensus estimates) กับสิ่งที่เราเชื่อว่าบริษัทสามารถทำได้ในปี 2027 และ 2028" เขายังเสริมว่า โอกาสในการลงทุนนี้ยิ่งน่าสนใจมากขึ้นจากการที่บริษัทมีแผนจะกลับมาซื้อหุ้นคืนในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 และเป้าหมายที่บริษัทให้ไว้สำหรับปี 2026 นั้นยังดูเป็นไปในเชิงระมัดระวัง (conservative)
ปัจจัยหนุนจากความร่วมมือทางธุรกิจ
Deutsche Bank ชี้ว่าประมาณการของตลาดในปัจจุบันดูเหมือนจะไม่ได้คำนึงถึงความร่วมมือพิเศษระหว่าง SiriusXM กับ YouTube ในการเป็นตัวแทนขายโฆษณาเสียงในสหรัฐอเมริกา โดยธนาคารคาดการณ์ว่าความร่วมมือดังกล่าวอาจสร้างรายได้ส่วนเพิ่มได้ถึง $2 พันล้านดอลลาร์ต่อปี ภายในปี 2029 และส่งผลให้ EBITDA เพิ่มขึ้นประมาณ $350-400 ล้านดอลลาร์
Adเพื่อเปรียบเทียบให้เห็นภาพชัดเจนขึ้น:
- ประมาณการของตลาด (Bloomberg consensus): คาดการณ์รายได้รวมเติบโตเพียง $250 ล้านดอลลาร์ ในช่วงปี 2026-2028 หรือคิดเป็นอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปี (CAGR) ที่ 1.5%
- ประมาณการของ Deutsche Bank: คาดการณ์ว่ารายได้จะเติบโตถึง $1.5 พันล้านดอลลาร์ ในช่วงเวลาเดียวกัน หรือคิดเป็น CAGR ที่ 8%
นอกจากนี้ การขยายความร่วมมือกับ Amazon DSP ในเดือนกรกฎาคมที่ผ่านมา ซึ่งจะช่วยให้ผู้ลงโฆษณาสามารถซื้อพื้นที่โฆษณาบน Pandora และเครือข่ายพอดแคสต์ของ SiriusXM ผ่านแพลตฟอร์มของ Amazon ได้ ก็เป็นอีกหนึ่งปัจจัยบวกที่สำคัญ
การประเมินมูลค่าและเป้าหมายราคา
ราคาเป้าหมายใหม่ที่ $45 ของ Deutsche Bank ตั้งอยู่บนสมมติฐานการประเมินมูลค่าที่ 8.0 เท่าของ EBITDA ที่คาดการณ์สำหรับปี 2027 ซึ่งสูงกว่าการประเมินมูลค่าของตลาดในปัจจุบันที่ 6.7 เท่าของ EBITDA ที่คาดการณ์สำหรับปี 2026 การปรับมุมมองครั้งนี้สะท้อนความเชื่อมั่นของธนาคารต่อศักยภาพการเติบโตของ Sirius XM ในระยะยาวที่สูงกว่าที่ตลาดประเมินไว้มาก
Read next
More on หุ้น
FTC สั่งให้ Walmart, Uber และ Delta เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการกำหนดราคาตามบุคคล
คณะกรรมการการค้าแห่งสหรัฐอเมริกา (FTC) เรียกร้องให้บริษัทขนาดใหญ่ 9 แห่ง ซึ่งรวมถึงบริษัทชั้นนำในธุรกิจค้าปลีก การท่องเที่ยว และเศรษฐกิจแบบแบ่งปัน (gig economy) เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับวิธีการใช้ข้อมูลผู้บริโภคในการกำหนดราคาสินค้าและค่าจ้างรายบุคคล
Google เปิดตัวโมเดล AI Gemini 4 Carbon เพื่อเสริมศักยภาพด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์
Google บริษัทในเครือ Alphabet ได้เปิดตัว Gemini 4 Carbon ซึ่งเป็นโมเดล AI รุ่นล่าสุดที่ออกแบบมาโดยเฉพาะสำหรับงานด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ขั้นสูง เช่น การตรวจจับช่องโหว่และการสร้างโค้ดที่ปลอดภัย การเปิดตัวครั้งนี้เป็นการเพิ่มการแข่งขันกับคู่แข่งอย่าง OpenAI และ Anthropic ในตลาด AI สำหรับองค์กร
หุ้น Oracle พุ่งขึ้นหลังจากเปิดเผยเป้าหมายรายได้ 225 พันล้านดอลลาร์สหรัฐสำหรับปี 2030
หุ้นของ Oracle พุ่งขึ้นอย่างมากหลังจากที่บริษัทได้นำเสนอแนวโน้มทางการเงินระยะยาว โดยตั้งเป้าหมายรายได้ต่อปีอย่างน้อย 225 พันล้านดอลลาร์ภายในปีงบประมาณ 2030 ซึ่งขับเคลื่อนโดยธุรกิจโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่กำลังขยายตัว
แหล่งข่าวระบุว่า กระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ กำลังตรวจสอบข้อตกลงซื้อกิจการ Hugging Face มูลค่า 12.9 พันล้านดอลลาร์ของ Nvidia ท่ามกลางการสอบสวนด้านการผูกขาดทางการค้าในวงกว้าง
มีรายงานว่ากระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ กำลังตรวจสอบแผนการเข้าซื้อกิจการแพลตฟอร์ม AI Hugging Face มูลค่า 12.93 พันล้านดอลลาร์ของ Nvidia ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการสอบสวนการผูกขาดทางการค้าที่กำลังดำเนินอยู่เกี่ยวกับการดำเนินงานในตลาดของบริษัทผู้ผลิตชิปรายนี้