Story
หุ้น Sirius XM พุ่งแรง หลัง Deutsche Bank ปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น 'ซื้อ' ชี้มูลค่าต่ำกว่าที่ควร
Summary
ราคาหุ้น Sirius XM ปรับตัวขึ้นกว่า 7% หลัง Deutsche Bank ปรับเพิ่มคำแนะนำการลงทุนเป็น 'ซื้อ' จาก 'ถือ' พร้อมชี้ถึงแนวโน้มการเติบโตของรายได้ที่สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์จากความร่วมมือกับ YouTube และ Amazon
ราคาหุ้นของ Sirius XM Holding Inc (NASDAQ: SIRI) พุ่งขึ้น 7.5% ในการซื้อขายเมื่อวันพุธ หลังจาก Deutsche Bank ได้ปรับเพิ่มคำแนะนำการลงทุนสำหรับหุ้นดังกล่าวเป็น 'ซื้อ' (Buy) จากเดิม 'ถือ' (Hold) พร้อมทั้งปรับเพิ่มราคาเป้าหมายขึ้นเป็น $45 จาก $31
เหตุผลเบื้องหลังการปรับคำแนะนำ
นักวิเคราะห์จาก Deutsche Bank ไบรอัน คราฟท์ (Bryan Kraft) ระบุในบทวิเคราะห์ว่า การปรับเพิ่มคำแนะนำมีสาเหตุมาจากการคาดการณ์รายได้, EBITDA และกระแสเงินสดอิสระที่สูงขึ้น ประกอบกับแนวโน้มที่ดีขึ้นของธุรกิจโฆษณาดิจิทัลและเสถียรภาพในกลุ่มธุรกิจวิทยุดาวเทียมแบบบอกรับสมาชิก
คราฟท์ให้ความเห็นว่า "เราเชื่อว่าหุ้น SIRI ถูกประเมินมูลค่าต่ำกว่าที่ควร (mispriced) เนื่องจากมีความแตกต่างอย่างมากระหว่างประมาณการของตลาด (consensus estimates) กับสิ่งที่เราเชื่อว่าบริษัทสามารถทำได้ในปี 2027 และ 2028" เขายังเสริมว่า โอกาสในการลงทุนนี้ยิ่งน่าสนใจมากขึ้นจากการที่บริษัทมีแผนจะกลับมาซื้อหุ้นคืนในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 และเป้าหมายที่บริษัทให้ไว้สำหรับปี 2026 นั้นยังดูเป็นไปในเชิงระมัดระวัง (conservative)
ปัจจัยหนุนจากความร่วมมือทางธุรกิจ
Deutsche Bank ชี้ว่าประมาณการของตลาดในปัจจุบันดูเหมือนจะไม่ได้คำนึงถึงความร่วมมือพิเศษระหว่าง SiriusXM กับ YouTube ในการเป็นตัวแทนขายโฆษณาเสียงในสหรัฐอเมริกา โดยธนาคารคาดการณ์ว่าความร่วมมือดังกล่าวอาจสร้างรายได้ส่วนเพิ่มได้ถึง $2 พันล้านดอลลาร์ต่อปี ภายในปี 2029 และส่งผลให้ EBITDA เพิ่มขึ้นประมาณ $350-400 ล้านดอลลาร์
Adเพื่อเปรียบเทียบให้เห็นภาพชัดเจนขึ้น:
- ประมาณการของตลาด (Bloomberg consensus): คาดการณ์รายได้รวมเติบโตเพียง $250 ล้านดอลลาร์ ในช่วงปี 2026-2028 หรือคิดเป็นอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปี (CAGR) ที่ 1.5%
- ประมาณการของ Deutsche Bank: คาดการณ์ว่ารายได้จะเติบโตถึง $1.5 พันล้านดอลลาร์ ในช่วงเวลาเดียวกัน หรือคิดเป็น CAGR ที่ 8%
นอกจากนี้ การขยายความร่วมมือกับ Amazon DSP ในเดือนกรกฎาคมที่ผ่านมา ซึ่งจะช่วยให้ผู้ลงโฆษณาสามารถซื้อพื้นที่โฆษณาบน Pandora และเครือข่ายพอดแคสต์ของ SiriusXM ผ่านแพลตฟอร์มของ Amazon ได้ ก็เป็นอีกหนึ่งปัจจัยบวกที่สำคัญ
การประเมินมูลค่าและเป้าหมายราคา
ราคาเป้าหมายใหม่ที่ $45 ของ Deutsche Bank ตั้งอยู่บนสมมติฐานการประเมินมูลค่าที่ 8.0 เท่าของ EBITDA ที่คาดการณ์สำหรับปี 2027 ซึ่งสูงกว่าการประเมินมูลค่าของตลาดในปัจจุบันที่ 6.7 เท่าของ EBITDA ที่คาดการณ์สำหรับปี 2026 การปรับมุมมองครั้งนี้สะท้อนความเชื่อมั่นของธนาคารต่อศักยภาพการเติบโตของ Sirius XM ในระยะยาวที่สูงกว่าที่ตลาดประเมินไว้มาก
Read next
More on หุ้น
ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ ดีดตัวขึ้น หลังเฟดส่งสัญญาณคุมเข้มนโยบายการเงินกดดันตลาด
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น โดยได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ลดลงและความหวังในการเจรจาในตะวันออกกลาง หลังจากที่ตลาดร่วงลงจากท่าทีสายเหยี่ยวของธนาคารกลางสหรัฐฯ
Holtec เลื่อนแผน IPO ในสหรัฐฯ มูลค่า 900 ล้านดอลลาร์ อ้างสภาวะตลาดไม่เอื้ออำนวย
Holtec Nuclear Corp. ระงับแผนการเสนอขายหุ้น IPO ในสหรัฐฯ ซึ่งตั้งเป้าระดมทุนสูงถึง 900 ล้านดอลลาร์ โดยให้เหตุผลว่าสภาวะตลาดในปัจจุบันไม่เอื้ออำนวย ตามรายงานของสำนักข่าวบลูมเบิร์ก
หุ้น Snap ดีดตัวขึ้นนอกเวลาทำการ ขานรับการเปิดตัวแว่นตา AR และพันธมิตรเทคโนโลยีรายใหญ่
ราคาหุ้น Snap Inc. ปรับตัวสูงขึ้น 2.5% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการ หลังบริษัทประกาศเปิดตัวแว่นตา AR รุ่นใหม่ พร้อมจับมือกับพันธมิตรยักษ์ใหญ่อย่าง Salesforce, Nvidia และ AWS เพื่อรุกตลาดองค์กร
ราคาทองคำร่วง หลังเฟดขึ้นดอกเบี้ย-ส่งสัญญาณคุมเข้มนโยบาย หนุนดอลลาร์แข็งค่า
ราคาทองคำปรับตัวลดลงหลังธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ขึ้นอัตราดอกเบี้ยและส่งสัญญาณว่าจะมีการปรับขึ้นอีกในอนาคต ซึ่งส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นและเพิ่มแรงกดดันต่อสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนอย่างทองคำ