ธนาคารกลางออสเตรเลีย (BofA) ยืนยันคำแนะนำ "ซื้อ" หุ้น Micron อีกครั้ง จากข้อตกลงด้านซัพพลายระยะยาวและแผนงานด้านเทคโนโลยี

ธนาคาร Bank of America ยังคงให้คำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับหุ้น Micron Technology (MU) หลังจากการประชุมนักลงทุนหลายครั้งกับผู้บริหารระดับสูงของบริษัท มุมมองเชิงบวกของธนาคารมาจากการที่ Micron มีตำแหน่งที่แข็งแกร่งขึ้นในด้านเทคโนโลยีหน่วยความจำ และความมั่นคงด้านอุปทานในระยะยาวที่ดียิ่งขึ้นไปจนถึงปี 2028

ข้อตกลงระยะยาวสร้างความมั่นคง

ในบันทึกถึงลูกค้า นักวิเคราะห์ของ BofA ได้เน้นย้ำถึงการหารือกับทีมผู้บริหารของ Micron รวมถึง COO Manish Bhatia และ CFO Mark Murphy ซึ่งเกิดขึ้นหลังจากการสัมมนาผ่านเว็บของบริษัท ประเด็นสำคัญของการหารือคือข้อตกลงด้านอุปทานและกำลังการผลิตระยะยาวของ Micron ซึ่งขณะนี้ขยายออกไปประมาณห้าปีหลังจากปี 2030 โดยการเจรจาสำหรับปี 2031 กำลังดำเนินการอยู่แล้ว

ตามรายงาน ข้อตกลงเหล่านี้มีปริมาณบิตที่แน่นอนและข้อผูกพันทางการเงิน ผู้บริหารของ Micron ระบุว่าประมาณ 35% ของยอดขายทั้งหมดคาดว่าจะอยู่ภายใต้ข้อตกลงดังกล่าว โดยมีเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ที่จะเพิ่มตัวเลขนี้เป็น 50% ภายในปี 2030 โครงสร้างนี้มีจุดประสงค์เพื่อให้สามารถคาดการณ์รายได้ได้แม่นยำยิ่งขึ้นในตลาดหน่วยความจำที่มีความผันผวนตามกาลเวลา

แนวโน้มเทคโนโลยีและผลตอบแทนจากการลงทุน

Ad

Micron ยังได้สรุปแผนงานด้านเทคโนโลยีโดยละเอียด ซึ่งเป็นการตอกย้ำความสามารถในการแข่งขันในกลุ่มตลาดหน่วยความจำที่สำคัญ ความคิดเห็นของผู้บริหารชี้ให้เห็นว่าข้อกำหนดมาตรฐานอุตสาหกรรมในปัจจุบันถูกกำหนดโดยข้อจำกัดด้านอุปทานหน่วยความจำมากกว่าข้อจำกัดด้านโครงสร้างพื้นฐานการประมวลผลหรือศูนย์ข้อมูล

ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีที่สำคัญที่กล่าวถึง ได้แก่:

• หน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (HBM): บริษัทระบุว่าสามารถรองรับการกำหนดค่าตั้งแต่ 4 ชั้นถึง 16 ชั้น และกำลังพัฒนา HBM แบบกำหนดเองสำหรับแอปพลิเคชันเฉพาะทาง
• DRAM: หลังจากประสบความสำเร็จกับกระบวนการผลิต 1-gamma แล้ว Micron วางแผนที่จะพัฒนาโหนดระนาบเพิ่มเติมอีกสี่โหนด โดยตั้งเป้าหมายการผลิตในปริมาณมากของโหนด 1-delta ในช่วงครึ่งหลังของปี 2027
• NAND: G11 รุ่นต่อไปจะมีเลเยอร์มากกว่า 400 เลเยอร์ และมีความจุเป็นสองเท่าของรุ่น G9 ภายในสิ้นปี 2027

ในมุมมองของการจัดสรรเงินทุน ผู้บริหารของ Micron ยืนยันแผนการเพิ่มการซื้อหุ้นคืนโดยใช้กระแสเงินสดอิสระ เริ่มตั้งแต่วันที่ 9 ธันวาคม ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมั่นใจในการสร้างกระแสเงินสดในอนาคตของบริษัท และความมุ่งมั่นที่จะคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น