Penarafan 'Beli' Micron Disahkan Semula oleh BofA mengenai Perjanjian Bekalan Jangka Panjang dan Pelan Hala Tuju Teknologi

Bank of America telah mengekalkan penarafan 'beli' ke atas Micron Technology (MU) susulan beberapa siri mesyuarat pelabur dengan kepimpinan kanan syarikat. Tinjauan positif firma itu adalah berdasarkan kedudukan Micron yang semakin kukuh dalam teknologi memori dan peningkatan keterlihatan bekalan jangka panjang yang berlanjutan sehingga 2028.

Perjanjian Jangka Panjang Memberikan Kestabilan

Dalam nota kepada pelanggan, penganalisis BofA mengetengahkan perbincangan dengan pasukan eksekutif Micron, termasuk COO Manish Bhatia dan CFO Mark Murphy, yang berlangsung selepas webinar syarikat. Satu perkara utama perbincangan ialah perjanjian bekalan dan kapasiti jangka panjang Micron, yang kini berlanjutan kira-kira lima tahun selepas 2030, dengan rundingan untuk 2031 sudah pun dijalankan.

Menurut laporan itu, perjanjian ini menampilkan jumlah bit yang dijanjikan dan komitmen kewangan. Pengurusan Micron menunjukkan bahawa kira-kira 35% daripada jumlah jualan dijangka berada di bawah perjanjian sedemikian, dengan sasaran strategik untuk meningkatkan angka ini kepada 50% menjelang 2030. Struktur ini bertujuan untuk menyediakan kebolehramalan pendapatan yang lebih besar dalam pasaran memori kitaran sejarah.

Tinjauan Pulangan Modal dan Teknologi

Ad

Micron juga menggariskan pelan tindakan teknologi yang terperinci, memperkukuh pendirian daya saingnya dalam segmen memori utama. Ulasan pengurusan mencadangkan spesifikasi industri semasa dibentuk oleh kekangan bekalan memori dan bukannya batasan dalam infrastruktur pengkomputeran atau pusat data.

Pencapaian penting teknologi yang dibincangkan termasuk:

• Memori Lebar Jalur Tinggi (HBM): Syarikat itu menyatakan ia boleh menyokong konfigurasi daripada tindanan 4-tinggi hingga 16-tinggi dan sedang membangunkan varian HBM tersuai untuk aplikasi khusus.
• DRAM: Berikutan proses 1-gamma, Micron merancang empat nod planar tambahan, dengan pengeluaran volum nod 1-delta disasarkan untuk separuh kedua tahun 2027.
• NAND: G11 generasi akan datang dijangka menampilkan lebih daripada 400 lapisan dan menggandakan kapasiti bit generasi G9 menjelang akhir tahun 2027.

Dari perspektif peruntukan modal, pihak pengurusan Micron mengesahkan rancangan untuk meningkatkan pembelian balik saham menggunakan aliran tunai percuma, bermula pada 9 Disember. Ini menandakan keyakinan terhadap penjanaan tunai masa depan syarikat dan komitmen untuk mengembalikan nilai kepada pemegang saham.