BlackRock ถูกฟ้อง ข้อหาคิดค่าธรรมเนียมกองทุนรวมสูงเกินจริงจากนักลงทุน

BlackRock หนึ่งในบริษัทจัดการสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก ถูกนักลงทุนยื่นฟ้องร้องเมื่อวันจันทร์ โดยกล่าวหาว่าบริษัทใช้วิธีการทางบัญชีที่ไม่เหมาะสมซึ่งทำให้มูลค่าของกองทุนรวมตราสารทุนกว่า 70 กองทุนสูงเกินจริง ส่งผลให้ผู้ลงทุนต้องแบกรับค่าธรรมเนียมการจัดการและภาระภาษีที่สูงขึ้น

รายละเอียดของข้อกล่าวหา

ตามคำฟ้องที่ยื่นต่อศาลในรัฐนิวยอร์ก คำฟ้องระบุว่า BlackRock ได้จัดประเภทรายได้จากเงินปันผลและกำไรจากการขายสินทรัพย์ที่เกิดขึ้นจริง (realized capital gains) เป็นสินทรัพย์ของกองทุนอย่างไม่ถูกต้อง ทั้งที่เงินจำนวนดังกล่าวจะต้องถูกจัดสรรเพื่อจ่ายคืนให้กับผู้ถือหน่วยลงทุนภายในปีภาษีนั้นๆ

การกระทำดังกล่าวถูกกล่าวหาว่าส่งผลให้มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (Net Asset Value: NAV) ของกองทุนสูงกว่าความเป็นจริง ซึ่งเป็นฐานในการคำนวณราคาซื้อขายหน่วยลงทุนและค่าธรรมเนียมการจัดการ

ผลกระทบต่อนักลงทุน

กลุ่มนักลงทุนอ้างว่าการที่ NAV สูงเกินจริงส่งผลเสียต่อพวกเขาในหลายด้าน:

• ได้รับหน่วยลงทุนน้อยลง: เมื่อเข้าซื้อกองทุน นักลงทุนได้รับจำนวนหน่วยลงทุนน้อยกว่าที่ควรจะเป็นสำหรับจำนวนเงินที่ลงทุนไป
• จ่ายค่าธรรมเนียมสูงเกินควร: ค่าธรรมเนียมการจัดการซึ่งคิดเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าสินทรัพย์ ถูกคำนวณจากฐาน NAV ที่สูงเกินจริง
• ภาระภาษีที่เพิ่มขึ้น: นักลงทุนต้องเสียภาษีสูงขึ้นจากสิ่งที่คำฟ้องระบุว่าเป็นหนี้สินของกองทุน (fund liabilities) ไม่ใช่สินทรัพย์

Ad

คดีนี้เป็นการเรียกร้องค่าเสียหายในจำนวนเงินที่ไม่ระบุเฉพาะเจาะจง สำหรับนักลงทุนในกองทุนรวมตราสารทุนของ BlackRock ทั้งแบบเชิงรุก (actively managed) และแบบอิงดัชนี (indexed) ในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา

บริบทและข้อมูลเบื้องหลัง

BlackRock ซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในนิวยอร์ก มีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) ณ สิ้นเดือนมีนาคม อยู่ที่ 13.89 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยในจำนวนนี้เป็นสินทรัพย์ประเภทหุ้น 7.66 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ

คำฟ้องยังระบุด้วยว่า แม้ BlackRock จะมีการเปิดเผยข้อมูลเตือนนักลงทุนเกี่ยวกับการ "ซื้อเงินปันผล" (Buying a Dividend) ซึ่งอาจทำให้เกิดภาระภาษี แต่คำเตือนดังกล่าวไม่สามารถปกปิดความจริงที่ว่า NAV ของกองทุนสูงเกินจริงในทุกๆ วันได้ คดีนี้กล่าวหาว่า BlackRock ละเมิดพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ปี 1933 (Securities Act of 1933) ซึ่งกำกับดูแลการเสนอขายหลักทรัพย์

ตามรายงานของสำนักข่าวรอยเตอร์ ทาง BlackRock ยังไม่ได้ออกมาแสดงความคิดเห็นต่อข้อกล่าวหาดังกล่าวในทันที