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貝萊德遭控會計不當 涉嫌向共同基金投資人超收費用
Summary
全球最大資產管理公司貝萊德（BlackRock）面臨集體訴訟，指控其透過不當會計方法，將股息收入和已實現資本利得錯誤計為資產，導致超過70檔基金的淨值被誇大，進而向投資人超收費用並加重其稅務負擔。
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Background
全球最大資產管理公司貝萊德（BlackRock）週一遭投資人提起訴訟，指控其利用不當的會計方法，誇大旗下超過 70檔 股票型共同基金的資產價值，導致投資人支付了更高的管理費與稅款。
根據提交至紐約曼哈頓州立法院的訴狀，貝萊德被指控將應於納稅年度內分配給投資人的股息收入和已實現資本利得，錯誤地歸類為基金資產。
訴訟指控細節
訴狀指出，這種會計方式人為地拉高了基金的淨值（Net Asset Values, NAV）。對投資人而言，這造成了多重負面影響：
- 購買力下降：在淨值被誇大的情況下，投資人以相同金額買到的基金份額少於應得數量。
- 管理費超收：由於管理費通常是按資產總值的一定比例計算，虛高的資產導致投資人支付了過高的管理費用。
- 稅務負擔增加：投資人實際上是為基金的負債（即應分配的收益）支付了更高的稅款。
Ad法律依據與市場意涵
該訴訟指控貝萊德違反了美國《1933年證券法》（Securities Act of 1933），該法規旨在規範證券的發行與銷售。投資人正為過去三年內遭受的損失尋求未具體說明的損害賠償。
訴狀反駁了貝萊德可能提出的辯護，即公司已透過「除息前買入」（Buying a Dividend）的通用警語提醒投資人相關稅務風險。原告方認為，這項揭露「隱瞞了更廣泛且更具破壞性的事實」，即基金淨值每日都因應計收入和收益而被 искусственно誇大。
截至今年三月底，貝萊德管理的資產規模高達 13.89兆美元。貝萊德尚未對此訴訟立即發表評論。此案的發展可能對資產管理行業的會計實務與費用結構揭露產生深遠影響。