Story
บริษัทหลักทรัพย์ Citadel มองเห็นปัจจัยทางเทคนิคและปัจจัยตามฤดูกาลที่สำคัญหนุนราคาหุ้นในเดือนตุลาคม
Summary
รายงานจาก Citadel Securities ระบุว่า ปัจจัยหลายประการมาบรรจบกัน ได้แก่ การสิ้นสุดของการปรับสมดุลสิ้นไตรมาส การเริ่มต้นของฤดูกาลเลือกตั้งกลางเทอม และการกลับมาของการซื้อหุ้นคืนของบริษัทต่างๆ ซึ่งคาดว่าจะช่วยปรับปรุงพลวัตของตลาดหุ้นให้ดีขึ้น
จากการวิเคราะห์ของ Scott Rubner จาก Citadel Securities ระบุว่า การบรรจบกันของรูปแบบตามฤดูกาลและการเปลี่ยนแปลงทางเทคนิคของตลาด อาจเป็นแรงหนุนสำคัญสำหรับตลาดหุ้นในเดือนตุลาคม แรงกดดันจากการขายในช่วงสิ้นไตรมาส ผนวกกับปัจจัยตามฤดูกาลที่เอื้ออำนวยต่อการเลือกตั้งกลางเทอมในอดีต กำลังจะเปลี่ยนแปลงพลวัตของตลาดเมื่อเริ่มต้นไตรมาสที่สี่
แรงกดดันจากการขายจะลดลง
ปัจจัยหลักที่ผลักดันมุมมองเชิงบวกคือการสิ้นสุดการปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนในช่วงสิ้นไตรมาสในวันอังคารที่ 30 กันยายน Rubner อธิบายว่ากิจกรรมนี้ ซึ่งขับเคลื่อนโดยกองทุนบำเหน็จบำนาญทั่วโลกและนักลงทุนรายใหญ่ที่ปรับการจัดสรรสินทรัพย์ เป็นแหล่งแรงกดดันจากการขายที่สำคัญซึ่งกำลังถูกกำจัดออกจากตลาดแล้ว
นอกจากนี้ การวิเคราะห์ยังชี้ให้เห็นว่า แรงกดดันจากการขายเพื่อลดหย่อนภาษีจากกองทุนรวมหุ้นก็คาดว่าจะลดลงในเดือนตุลาคม ซึ่งจะช่วยลดอุปสรรคต่อราคาหุ้นลงอีก
ปัจจัยตามฤดูกาลที่เอื้ออำนวยและผู้ซื้อที่กลับมา
การเปลี่ยนแปลงปฏิทินยังนำมาซึ่งช่วงเวลาแห่งผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในอดีต รูบเนอร์เน้นย้ำว่าฤดูกาลเลือกตั้งกลางเทอมเริ่มต้นในวันที่ 1 ตุลาคม โดยเรียกเดือนนี้ว่าเป็น "เดือนที่ดีที่สุดของปี" สำหรับหุ้นในช่วงวงจรทางการเมืองเหล่านี้
Adแหล่งความต้องการที่สำคัญคาดว่าจะกลับมาเช่นกัน กิจกรรมการซื้อหุ้นคืนของบริษัทคาดว่าจะกลับมาดำเนินต่อหลังจากช่วงเวลาห้ามซื้อขายสูงสุดสิ้นสุดลงในวันที่ 13 ตุลาคม ตามที่รูบเนอร์กล่าว เดือนตุลาคมและพฤศจิกายนมักจะเป็นช่วงเวลาที่แข็งแกร่งที่สุดสำหรับการซื้อหุ้นคืนของบริษัท การวิเคราะห์ยังคาดการณ์ถึงการไหลเข้าของเงินทุนแบบไม่เชิงรุกจากนักลงทุนรายย่อยในไตรมาสที่สี่ ตามรูปแบบฤดูกาลปกติ
ภาพรวมตลาดและการวางตำแหน่ง
การเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นนี้เกิดขึ้นในขณะที่การวางตำแหน่งของนักลงทุนยังคงอยู่ในระดับต่ำและ sentiment โดยทั่วไปเป็นลบในช่วงไตรมาสสุดท้าย รูบเนอร์ตั้งข้อสังเกตว่า S&P 500 มีความเข้มข้นสูง โดยหุ้น 10 อันดับแรกคิดเป็นสัดส่วนถึง 41% ของดัชนี ซึ่งผลักดันประสิทธิภาพของดัชนีถ่วงน้ำหนักเท่ากันเมื่อเทียบกับดัชนีถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าตลาดให้ต่ำที่สุดนับตั้งแต่ ปี 2003
เพื่อตอบข้อกังวลหลักของนักลงทุนจากเดือนกันยายน รูบเนอร์กล่าวว่า กลยุทธ์เชิงระบบไม่น่าจะกลายเป็นฝ่ายขาย เนื่องจากแนวโน้มราคาในปัจจุบันและความผันผวนที่ลดลง เขายังให้เหตุผลว่าดัชนีมีความอ่อนไหวต่อปัจจัยพื้นฐานของบริษัทมากกว่าผลตอบแทนพันธบัตร โดยระบุว่า 50% ของบริษัทที่เป็นส่วนประกอบของดัชนีนั้น "ไม่ยืดหยุ่นต่อการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย"
Read next
More on หุ้น
หุ้น Alphabet ทดสอบแนวรับสำคัญที่ 337 ดอลลาร์ ขณะที่รูปแบบธงหมีปรากฏขึ้น
หุ้นของ Alphabet (GOOGL) กำลังซื้อขายอยู่ใกล้ระดับแนวรับสำคัญที่ 337 ดอลลาร์ โดยการวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ให้เห็นถึงรูปแบบ "ธงหมี" ที่กำลังก่อตัว ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงความเสี่ยงขาลงเพิ่มเติมหากระดับดังกล่าวถูกทะลุผ่าน
หุ้น SanDisk เข้าสู่โซนทางเทคนิคสำคัญ เนื่องจากรูปแบบขาลงปรากฏขึ้น
หุ้นของ SanDisk กำลังซื้อขายอยู่ในช่วงแคบๆ ระหว่างแนวรับและแนวต้านที่สำคัญ โดยการวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ให้เห็นถึงรูปแบบการกลับตัวเป็นขาลงที่อาจเกิดขึ้น และความลังเลใจของนักลงทุนที่เพิ่มมากขึ้น
หุ้น Apple แสดงสัญญาณขาลง ร่วงลงต่ำกว่าระดับทางเทคนิคสำคัญ
หุ้นแอปเปิล (AAPL) แสดงสัญญาณอ่อนตัวในระยะสั้นหลังจากปิดต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญและเข้าสู่กลุ่มเมฆอิจิโมคุ ซึ่งเป็นตัวชี้วัดทางเทคนิคที่บ่งบอกถึงความไม่แน่นอนของตลาด ขณะนี้นักลงทุนกำลังจับตาดูระดับแนวรับที่สำคัญซึ่งอาจกำหนดทิศทางการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ต่อไปของหุ้น
หุ้น Equifax ร่วงลงต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ จากแรงกดดันด้านกฎระเบียบและความอ่อนแอของตลาดสินเชื่อที่อยู่อาศัย
หุ้นของบริษัทจัดอันดับเครดิต Equifax ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยได้รับแรงกดดันจากหลายปัจจัย ได้แก่ การตรวจสอบจากหน่วยงานกำกับดูแลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับอำนาจในการกำหนดราคา และตลาดที่อยู่อาศัยที่อ่อนแอซึ่งเกิดจากอัตราดอกเบี้ยสูง