Barat Menghadapi Harga yang Melambung Tinggi, Jurang Bekalan untuk Logam Kritikal Tiga Tahun Selepas Sekatan China

Tiga tahun selepas Beijing mengenakan kawalan eksport ke atas galium dan germanium, negara-negara Barat sedang bergelut dengan harga yang melambung tinggi dan kekurangan bekalan yang berterusan untuk kedua-dua logam tersebut, yang penting untuk sektor semikonduktor, pertahanan dan tenaga bersih. Sekatan tersebut telah bertindak sebagai kejutan bekalan utama, memaksa syarikat mempelbagaikan rantaian bekalan dan memacu usaha yang disokong kerajaan untuk membangunkan pengeluaran di luar China.

Kejutan Bekalan Berterusan

Sejak China memperkenalkan sekatan pada tahun 2023, harga galium dan germanium telah melonjak kepada 9 hingga 10 kali paras sebelumnya, menurut laporan Reuters. Langkah ini telah menggariskan kebergantungan mendalam Barat terhadap China, yang dianggarkan oleh perundingan Project Blue masih akan menyumbang 98.9% daripada bekalan galium primer global dan 68.6% daripada bekalan germanium pada tahun 2025.

"Kawalan eksport ini telah bertindak sebagai panggilan bangun sebenar," kata Cristina Belda, seorang penganalisis kanan di Argus, kepada Reuters. Kesannya amat ketara bagi pengeluar optik inframerah yang digunakan dalam sistem pertahanan dan pengimejan haba, yang telah bergelut dengan bekalan yang terhad. Sebagai tindak balas, syarikat-syarikat telah mengumpul bahan, meneroka pengganti, dan mencari pembekal bukan China.

Perlumbaan untuk Bekalan Baharu

Kerajaan dan syarikat Barat kini sedang menggerakkan usaha untuk membina rantaian bekalan alternatif, walaupun projek-projek ini masih di peringkat awal. Inisiatif utama termasuk:

• Projek oleh METLEN di Greece, Alcoa dan Sojitz di Australia, dan Rio Tinto di Kanada.
• Ikrar oleh Australia dan A.S. sebanyak lebih $3.5 bilion untuk menyokong projek mineral kritikal, termasuk galium dan germanium.
• Usaha oleh pengeluar mantap seperti Teck Resources Kanada untuk mengembangkan output.

Walau bagaimanapun, penggantian logam merupakan cabaran yang ketara. "Tiada pengganti germanium secara individu," kata Jessica DeGroote Nelson, naib presiden kanan di Edmund Optics yang berpangkalan di A.S., sambil menyatakan bahawa penggunaan bahan lain memerlukan reka bentuk semula yang mahal dan memakan masa.

Ad

Jurang Permintaan-Bekalan yang Semakin Melebar

Kedegilan untuk mendapatkan bekalan baharu diburukkan lagi oleh peningkatan permintaan, didorong oleh ledakan kecerdasan buatan, pengembangan rangkaian gentian optik dan aplikasi ketenteraan yang semakin meningkat. S&P Global mengunjurkan bahawa permintaan galium akan meningkat kira-kira 12% setiap tahun sehingga 2030, manakala permintaan germanium dijangka meningkat 3.3% setahun dalam tempoh yang sama.

Pengeluaran Barat yang baharu tidak mungkin dapat menutup jurang tersebut tidak lama lagi. S&P Global meramalkan bahawa menjelang akhir tahun 2026, kapasiti bekalan galium bukan China hanya akan berjumlah 20 tan metrik, meninggalkan defisit bekalan kira-kira 678 tan. Bagi germanium, kekurangan diunjurkan menjadi 177 tan.

Malah menjelang 2030, dengan lapan projek baharu berpotensi dalam talian, bekalan galium bekas China diramalkan mencecah 386 tan, memaksa pengguna Barat bergantung pada China untuk 65% daripada keperluan mereka, menurut pengiraan Reuters berdasarkan data S&P. Kilang penapisan germanium baharu dijangka hanya meliputi kira-kira 48% daripada unjuran permintaan bukan China.

Tinjauan Pasaran

Penganalisis percaya bahawa walaupun pengurangan kebergantungan yang ketara adalah mungkin, kebebasan sepenuhnya daripada China adalah tidak realistik dalam jangka masa sederhana. "Kami fikir pengurangan kebergantungan yang ketara boleh dicapai dalam tempoh lima tahun, tetapi menghapuskan kebergantungan pada China adalah kurang realistik," kata Jack Bedder, pengasas Project Blue, kepada Reuters.

Projek Barat baharu juga menghadapi cabaran untuk bersaing dengan ekonomi skala besar China dan kos pengeluaran yang lebih rendah. Menurut Piyush Goel, seorang perunding di CRU, sokongan kerajaan seperti harga dasar mungkin diperlukan untuk memastikan daya maju komersial jangka panjang kemudahan baharu ini.