Barat Menghadapi Kenaikan Harga yang Melonjak dan Kesenjangan Pasokan untuk Logam-Logam Penting Tiga Tahun Setelah Pembatasan yang Diberlakukan China

Tiga tahun setelah Beijing memberlakukan kontrol ekspor terhadap galium dan germanium, negara-negara Barat bergulat dengan harga yang melonjak dan kekurangan pasokan yang terus-menerus untuk kedua logam tersebut, yang sangat penting bagi sektor semikonduktor, pertahanan, dan energi bersih. Pembatasan tersebut telah bertindak sebagai guncangan pasokan besar, memaksa perusahaan untuk mendiversifikasi rantai pasokan dan mendorong upaya yang didukung pemerintah untuk mengembangkan produksi di luar China.

Guncangan Pasokan yang Terus-menerus

Sejak China memperkenalkan pembatasan tersebut pada tahun 2023, harga galium dan germanium telah melonjak hingga 9 hingga 10 kali lipat dari level sebelumnya, menurut laporan Reuters. Langkah ini telah menggarisbawahi ketergantungan mendalam Barat pada China, yang menurut perkiraan konsultan Project Blue masih akan menyumbang 98,9% dari pasokan galium primer global dan 68,6% dari pasokan germanium pada tahun 2025.

"Kontrol ekspor ini telah bertindak sebagai peringatan nyata," kata Cristina Belda, analis senior di Argus, kepada Reuters. Dampaknya sangat terasa bagi produsen optik inframerah yang digunakan dalam sistem pertahanan dan pencitraan termal, yang kesulitan dengan pasokan yang ketat. Sebagai tanggapan, perusahaan-perusahaan telah menimbun material, mencari pengganti, dan mencari pemasok non-Tiongkok.

Perlombaan untuk Pasokan Baru

Pemerintah dan perusahaan Barat kini sedang berupaya membangun rantai pasokan alternatif, meskipun proyek-proyek ini masih dalam tahap awal. Inisiatif utama meliputi:

• Proyek oleh METLEN di Yunani, Alcoa dan Sojitz di Australia, dan Rio Tinto di Kanada.
• Janji dari Australia dan AS sebesar lebih dari $3,5 miliar untuk mendukung proyek mineral penting, termasuk galium dan germanium.
• Upaya dari produsen mapan seperti Teck Resources Kanada untuk memperluas produksi.

Namun, mengganti logam-logam tersebut merupakan tantangan yang signifikan. “Tidak ada pengganti satu banding satu untuk germanium,” kata Jessica DeGroote Nelson, wakil presiden senior di Edmund Optics yang berbasis di AS, seraya mencatat bahwa penggunaan material lain akan membutuhkan desain ulang yang mahal dan memakan waktu.

Ad

Kesenjangan Permintaan-Penawaran yang Semakin Lebar

Urgensi untuk mengamankan pasokan baru diperparah oleh meningkatnya permintaan, yang dipicu oleh booming kecerdasan buatan, perluasan jaringan serat optik, dan aplikasi militer yang berkembang. S&P Global memproyeksikan bahwa permintaan galium akan meningkat sekitar 12% per tahun hingga tahun 2030, sementara permintaan germanium diperkirakan akan tumbuh sebesar 3,3% per tahun selama periode yang sama.

Produksi baru di Barat kemungkinan tidak akan segera menutup kesenjangan tersebut. S&P Global memperkirakan bahwa pada akhir tahun 2026, kapasitas pasokan galium non-Tiongkok hanya akan mencapai 20 metrik ton, sehingga menyisakan defisit pasokan sekitar 678 ton. Untuk germanium, kekurangan tersebut diproyeksikan sebesar 177 ton.

Bahkan pada tahun 2030, dengan delapan proyek baru yang berpotensi beroperasi, pasokan galium di luar Tiongkok diperkirakan akan mencapai 386 ton, memaksa konsumen Barat untuk bergantung pada Tiongkok untuk 65% kebutuhan mereka, menurut perhitungan Reuters berdasarkan data S&P. Kilang germanium baru diperkirakan hanya akan mencakup sekitar 48% dari proyeksi permintaan non-Tiongkok.

Prospek Pasar

Para analis percaya bahwa meskipun pengurangan ketergantungan yang signifikan dimungkinkan, kemandirian penuh dari Tiongkok tidak realistis dalam jangka menengah. "Kami pikir pengurangan ketergantungan yang signifikan dapat dicapai dalam lima tahun, tetapi menghilangkan ketergantungan pada Tiongkok jauh kurang realistis," kata Jack Bedder, pendiri Project Blue, kepada Reuters.

Proyek-proyek Barat baru juga menghadapi tantangan untuk bersaing dengan skala ekonomi Tiongkok yang besar dan biaya produksi yang lebih rendah. Menurut Piyush Goel, seorang konsultan di CRU, dukungan pemerintah seperti penetapan harga minimum kemungkinan akan diperlukan untuk memastikan kelangsungan komersial jangka panjang dari fasilitas-fasilitas baru ini.