EBITDA Rovi Melonjak Atas Faktor Keuntungan Sekali Sahaja, Hasil Teras Tumbuh

Laboratorios Farmaceuticos Rovi SA (BME:ROVI) melaporkan keputusan kewangan separuh pertama 2026 yang menyaksikan EBITDA syarikat mengatasi anggaran konsensus, sebahagian besarnya disebabkan oleh keuntungan sekali sahaja daripada pemerolehan fasiliti. Hasil operasi syarikat turut menunjukkan pertumbuhan yang kukuh, didorong oleh prestasi cemerlang dalam segmen pengilangan kontrak.

Prestasi Kewangan Separuh Pertama

Menurut laporan yang dikeluarkan pada Khamis, EBITDA Rovi bagi separuh pertama tahun ini mencapai €121.1 juta, jauh mengatasi anggaran konsensus sebanyak €54.1 juta. Lonjakan ini didorong oleh keuntungan perolehan tawaran istimewa sebanyak €62.4 juta daripada pembelian kemudahan pengilangan Phoenix.

Jika keuntungan sekali sahaja ini dikecualikan, EBITDA sebenarnya menurun sebanyak 10%. Walau bagaimanapun, jika perbelanjaan penyelidikan dan pembangunan (R&D) yang lebih tinggi turut dilaraskan, EBITDA menunjukkan peningkatan sebanyak 12%, memberikan gambaran prestasi operasi teras yang lebih jelas. Hasil operasi meningkat 9.4% kepada €344.2 juta, juga mengatasi jangkaan pasaran sebanyak €325.4 juta.

Pemacu Pertumbuhan Mengikut Segmen

Perniagaan Pembangunan dan Pengilangan Kontrak (CDMO) menjadi enjin pertumbuhan utama syarikat.

Ad

• Perniagaan CDMO: Jualan meningkat 38% tahun ke tahun kepada €106.3 juta. Pertumbuhan ini disokong oleh perniagaan sedia ada, pendapatan baharu daripada Bristol Myers Squibb, dan sumbangan kira-kira €45 juta daripada fasiliti Phoenix yang diambil alih pada 1 April 2026.
• Farmaseutikal Khusus: Hasil kekal tidak berubah pada €238 juta. Pertumbuhan dalam jualan Okedi, yang meningkat 27% kepada €34 juta, diimbangi oleh tekanan berterusan dalam francais heparin.
• Jualan LMWH (Heparin Berat Molekul Rendah): Menurun 5% kepada €125 juta, disebabkan oleh penyahstokan antarabangsa untuk produk bemiparin dan enoxaparin.

Unjuran dan Perbelanjaan Masa Depan

Rovi mengekalkan unjuran tahun penuhnya, menjangkakan hasil operasi akan meningkat pada kadar satu digit rendah hingga pertengahan. Syarikat juga mengunjurkan jualan LMWH akan menurun pada kadar peratusan satu digit pertengahan akibat pesanan rakan kongsi yang lebih rendah dan tekanan harga.

Perbelanjaan R&D meningkat dengan ketara sebanyak 98% kepada €33.3 juta. Peningkatan ini sebahagian besarnya adalah untuk persediaan ujian klinikal Fasa III bagi Letrozole SIE, yang dijadualkan bermula pada suku ketiga 2026.