Needham Menamakan Braze, Navan, ServiceTitan sebagai Pilihan SaaS Teratas Di Tengah-tengah Kebimbangan Meta AI

Seorang penganalisis Needham mencadangkan penjualan saham perisian-sebagai-perkhidmatan (SaaS) baru-baru ini, yang didorong oleh Platform Perusahaan baharu Meta, adalah satu reaksi berlebihan dan tidak menimbulkan ancaman langsung kepada kebanyakan vendor perisian perusahaan.

Penganalisis Scott Berg melihat pengumuman Meta sebagai kemuncak peralihan strategik selama setahun daripada AI pengguna kepada perusahaan, tetapi beliau berpendapat platform baharu itu akan bersaing terutamanya dengan penyedia model asas lain, bukan syarikat aplikasi perusahaan yang mantap.

Landskap Kompetitif Meta

Menurut analisis Needham, platform baharu Meta berada dalam kedudukan untuk bersaing secara lebih langsung dengan vendor model sempadan seperti Anthropic dan OpenAI. Firma itu juga menjangkakan Meta akhirnya boleh berkembang ke pasaran pengkomputeran awan yang lebih luas, mencabar hiperskala seperti Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure dan Google Cloud Platform (GCP).

Berg percaya bahawa walaupun ejen Muse AI Meta telah menyaksikan pertumbuhan yang ketara, ia mungkin akan kekal tertumpu pada aplikasi pengguna. Ini disebabkan oleh halangan pematuhan dan privasi data yang ketara yang wujud dalam persekitaran perusahaan, yang akan mengehadkan penggunaannya.

Ad

Pilihan Utama Selepas Penurunan Pasaran

Dalam nota kepada pelanggan, Berg mengetengahkan tiga saham SaaS sebagai pilihan akhir tahun utamanya, memetik jualan besar-besaran yang didorong oleh makro baru-baru ini sebagai titik masuk yang menarik untuk pelabur.

• Braze (BRZE): Penganalisis itu melihat kelembapan pertumbuhan sederhana baru-baru ini akibat perbandingan tahun ke tahun yang sukar dan isu masa, bukannya kelembapan asas dalam permintaan. Berg menyatakan bahawa kajiannya menunjukkan saluran paip yang kukuh untuk perisian pemasaran pada separuh kedua tahun ini.
• Navan (NAVN): Walaupun jangkaan jangka pendek mungkin menjadi terlalu tinggi selepas suku pertama yang kukuh, pertumbuhan suku kedua kekal jauh lebih tinggi daripada tahap fiskal 2026. Needham percaya trend permintaan masih tinggi dan kos bahan api yang tinggi tidak memberi kesan kepada perjalanan korporat jangka pendek secara sejarah.
• ServiceTitan (TTAN): Berg menyatakan bahawa turun naik dalam Jumlah Transaksi Kasar (GTV) adalah bahagian yang dijangkakan daripada naratif syarikat. Beliau menekankan tumpuan syarikat terhadap inovasi Max AI, yang sememangnya dituntut oleh pasaran dan dijangka berfungsi sebagai pemacu pendapatan yang terbukti menjelang tahun kalendar 2027.