Story
Kumpulan Erste Menawarkan Kepentingan Majoriti dalam Erste Bank Polska Dengan Tawaran Tender
Summary
Pemberi pinjaman Austria itu merancang untuk melancarkan tawaran tender tunai sehingga 26% daripada anak syarikatnya di Poland pada harga diskaun berbanding harga pasaran, bertujuan untuk mendapatkan kepentingan kawalan.
Erste Group Bank AG (VIENNA:ERST) mengumumkan rancangan pada hari Jumaat untuk melancarkan tawaran tender bagi memperoleh sehingga tambahan 26% anak syarikatnya di Poland, Erste Bank Polska (WARSAW:EBP). Langkah ini direka untuk meningkatkan pegangan 49% semasanya kepada pegangan majoriti, mengukuhkan kedudukannya dalam pasaran perbankan Poland.
Butiran Tawaran
Tawaran tender yang dirancang dijangka dilancarkan pada bulan November pada harga kira-kira 713 zloty ($185.95) sesaham secara tunai. Menurut pengumuman itu, harga ini mewakili diskaun 11.7% kepada harga penutupan saham Erste Bank Polska iaitu 807.6 zloty pada hari Jumaat.
Erste Group menyatakan ia akan menggunakan sumber dalaman untuk membiayai transaksi tersebut. Bank itu mengesahkan ia menjangkakan akan mengekalkan kedudukan modal yang kukuh selepas pengambilalihan, dengan nisbah Ekuiti Biasa Tahap 1 (CET1) kekal melebihi 14.25%. Nisbah CET1 kumpulan itu berada pada 15.2% pada akhir separuh pertama tahun ini.
Rasional Strategik
Matlamat utama tawaran ini adalah untuk meningkatkan pegangan Erste Group dalam bank Poland kepada lebih 50%, sekali gus memperoleh kepentingan kawalan. Syarikat itu berhasrat untuk mengekalkan pegangannya di bawah 75% untuk mematuhi keperluan apungan bebas minimum Warsaw untuk syarikat yang disenaraikan secara awam.
AdTransaksi ini susulan pembelian pegangan kawalan awalnya oleh Erste Group daripada Santander awal tahun ini dan merupakan sebahagian daripada strateginya yang lebih luas untuk mengembangkan kehadirannya di Eropah Tengah dan Timur. Erste Bank Polska ialah bank ketiga terbesar Poland mengikut aset.
Konteks Pasaran
Saham Erste Bank Polska telah menunjukkan prestasi yang kukuh tahun ini, memperoleh kira-kira 48% setakat tahun ini. Bank itu kini mempunyai permodalan pasaran sebanyak 82.5 bilion zloty ($21.51 bilion).
Bagi pelabur, harga tawaran yang berada pada diskaun yang ketara kepada harga pasaran semasa mungkin mempengaruhi kadar penerimaan tender. Langkah ini menunjukkan komitmen jangka panjang Erste Group terhadap pasaran Poland meskipun penilaian premium saham anak syarikat itu baru-baru ini dicapai.