라즈베리 파이 주가, 사상 최고 상반기 실적 발표 후 차익 실현 매물로 하락

라즈베리 파이 홀딩스(LON: RPI) 주가가 금요일 거래에서 9% 이상 하락하며 전날 상승분의 대부분을 반납했습니다. 투자자들이 회사의 기록적인 상반기 재무 실적 발표 후 차익 실현에 나선 것으로 보입니다. 영국 컴퓨터 제조업체인 라즈베리 파이는 견조한 성장세를 발표하고 연간 실적 전망치를 상향 조정하면서 목요일에 주가가 11% 이상 급등했었습니다.

뛰어난 실적 발표 후 변동성 증가

라즈베리 파이는 상반기 실적이 크게 개선되었다고 발표했으며, 이로 인해 주가가 수개월 만에 최고치를 기록했습니다. 회사의 연간 조정 EBITDA 전망치 상향 조정이 시장 컨센서스를 상회할 것으로 예상되는 가운데, 이는 이후 매도세로 이어지기 전 초기 상승세를 이끈 주요 요인이었습니다.

상반기 실적 보고서의 주요 재무 내용은 다음과 같습니다.

• 매출: 출하량 증가와 가격 인상에 힘입어 90% 증가한 2억 5,690만 달러 기록.
• 조정 EBITDA: 108% 증가한 4,030만 달러로 두 배 이상 증가했습니다.
• 세전 이익: 216% 증가한 1,960만 달러를 기록했습니다.
• 출하량: 보드 출하량은 17% 증가한 420만 대를 기록했습니다.

운영 실적 및 전망

Ad

강력한 매출 성장은 평균 판매 가격 42% 상승, 액세서리 매출 46% 증가, 부품 판매 164% 급증에 힘입은 것입니다. 총이익은 79% 증가한 5,940만 달러를 기록했지만, 총이익률은 25%에서 23%로 소폭 하락했습니다. 그러나 보드당 총이익은 53% 증가한 12.2달러를 기록했습니다.

재무제표는 이러한 성장을 반영하여 전략적 메모리 부품 구매로 인해 재고가 1억 1,700만 달러 증가한 2억 6,300만 달러를 기록했습니다. 이로 인해 순현금은 전년 동기 대비 46% 감소한 1,840만 달러를 기록했습니다. 라즈베리 파이는 하반기 판매량이 상반기 수준을 넘어설 것으로 예상하지만, 상반기에 나타났던 "탁월한 판매량"은 다소 완화되었다고 밝혔습니다.

애널리스트 논평

실적 발표 후, 제프리스는 라즈베리 파이의 연간 실적 전망치를 상향 조정하여 매출은 9% 증가한 6억 5,500만 달러, 조정 EBITDA는 16% 증가한 6,400만 달러로 예상했습니다. 제프리스는 상반기 수익성이 2025년 저가에 매입한 메모리 재고로 인한 약 1,500만 달러의 특별 이익의 영향을 받았기 때문에 하반기 수익성은 다소 낮아질 것으로 예상했습니다.

제프리스는 스마트홈 기기, 방산 제품, 엣지 AI 애플리케이션 분야의 지속적인 강세를 주요 성장 동력으로 꼽았습니다. 자율 및 무인 시스템에서 라즈베리 파이 보드의 사용 증가 또한 향후 판매량 증가를 뒷받침할 것으로 전망했습니다.