메트릭스 크레딧 파트너스, 감사 의견 불일치 후 3개 펀드 운용 중단 및 자산 가치 대폭 인하

호주 최대 사모 대출 기관 중 하나인 메트릭스 크레딧 파트너스(Metrics Credit Partners)는 월요일, 호주 증권 거래소(ASX)에 상장된 자사 펀드 3곳의 거래를 중단하고 자산 가치를 대폭 상각했다고 발표했습니다. 이러한 조치는 감사법인 KPMG가 회사의 예비 재무 보고서에 사용된 주요 가정에 이의를 제기한 데 따른 것입니다.

약 400억 호주 달러(280억 9천만 달러) 규모의 자산을 운용하는 메트릭스 크레딧 파트너스는 호주 증권 거래소에 제출한 자료에서 KPMG가 메트릭스가 당초 사용했던 것과 다른 입력값 및 확률 가중치에 대한 "다른 결정"을 내렸다고 밝혔습니다. 이에 따라 메트릭스 부동산 멀티 전략 펀드(Metrics Real Estate Multi-Strategy Fund), 메트릭스 소득 기회 신탁(Metrics Income Opportunities Trust), 메트릭스 마스터 소득 신탁(Metrics Master Income Trust)의 거래가 개장 전 중단되었습니다.

평가액 하향 조정 내역

감사법인의 수정된 평가로 인해 해당 펀드들의 순유형자산(NTA) 가치가 크게 하락했습니다. 회사 발표에 따르면, 평가절하 내역은 다음과 같습니다.

• 메트릭스 부동산 멀티 전략 펀드: 순자산가치(NTA)가 12.16% 하락하여 주당 A$2.53에서 A$2.22로 조정되었습니다.
• 메트릭스 소득 기회 신탁: 순자산가치(NTA)가 10.08% 하락했습니다.
• 메트릭스 마스터 소득 신탁: 순자산가치(NTA)가 1.99% 하락했습니다.

메트릭스는 부동산 펀드의 큰 폭의 평가절하는 주로 비상장 상업용 부동산 지분 투자에 대한 적정 가치 평가가 낮아졌기 때문이라고 밝혔습니다. 또한, 감사 결과를 확정하는 과정에서 "하락 시나리오와 불리한 잠재적 결과에 더 큰 비중을 두었다"고 덧붙였습니다.

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규제 강화 대상 부문

이번 발표는 호주의 급성장하는 사모 대출 부문에 대한 규제 당국의 감독이 강화되는 가운데 나왔습니다. 지난주, 호주 기업 규제 당국은 업계의 비현실적인 기업 가치 평가와 부실한 지배구조 관행에 대해 경고하며, 잠재적인 강제 조치를 시사했습니다.

최근 약 40개 채권자에게 30억 호주달러의 부채를 안고 파산한 부동산 개발업체 바틀라(Bathla) 사태로 시장은 불안정한 상태입니다. 메트릭스는 바틀라와 관련된 투자 경험이 없다고 밝혔습니다.

메트릭스는 이번 감사를 통해 세 개 펀드 모두에서 잠재적 대손충당금을 상향 조정했다고 설명했습니다. 이는 "금리 및 거시 경제 상황, 그리고 특정 자산 및 포트폴리오에 적용되는 높아진 규제 기대치" 등의 요인을 반영한 것이라고 덧붙였습니다.