Metrics Credit Partners Menghentikan Tiga Dana Investasi dan Memangkas Nilai Aset Setelah Ketidaksepakatan Audit

Metrics Credit Partners, salah satu pemberi kredit swasta terbesar di Australia, menangguhkan perdagangan tiga reksa dana yang terdaftar di ASX pada hari Senin dan mengumumkan penurunan nilai aset yang substansial. Langkah ini diambil setelah auditornya, KPMG, mempertanyakan asumsi-asumsi utama yang digunakan dalam laporan keuangan awal perusahaan.

Dalam pengajuan ke Bursa Efek Australia (ASX), perusahaan yang mengelola sekitar A$40 miliar ($28,09 miliar) ini mengatakan bahwa KPMG telah membuat "keputusan yang berbeda" mengenai input dan bobot probabilitas dibandingkan dengan yang awalnya digunakan oleh Metrics. Hal ini mendorong penghentian perdagangan untuk Metrics Real Estate Multi-Strategy Fund, Metrics Income Opportunities Trust, dan Metrics Master Income Trust sebelum pasar dibuka.

Rincian Pemotongan Valuasi

Penilaian yang direvisi oleh auditor menghasilkan pengurangan yang signifikan terhadap nilai aset berwujud bersih (NTA) untuk reksa dana tersebut. Menurut pernyataan perusahaan, penurunan nilai aset adalah sebagai berikut:

• Metrics Real Estate Multi-Strategy Fund: Nilai Aset Bersih (NTA) dipotong sebesar 12,16%, dari A$2,53 menjadi A$2,22 per unit.
• Metrics Income Opportunities Trust: Nilai Aset Bersih (NTA) dipotong sebesar 10,08%.
• Metrics Master Income Trust: Nilai Aset Bersih (NTA) dipotong sebesar 1,99%.

Metrics menyatakan bahwa penurunan nilai aset yang besar untuk dana Real Estate terutama disebabkan oleh penilaian nilai wajar yang lebih rendah atas investasi ekuitas real estat komersial yang tidak terdaftar. Perusahaan mencatat bahwa dalam menyelesaikan hasil audit, "bobot yang lebih besar diberikan pada skenario penurunan dan potensi hasil yang kurang menguntungkan."

Ad

Sektor yang Sedang Diawasi

Pengumuman ini muncul di tengah meningkatnya pengawasan regulasi terhadap sektor kredit swasta Australia yang berkembang pesat. Minggu lalu, regulator korporasi negara tersebut mengeluarkan peringatan tentang valuasi yang tidak realistis dan praktik tata kelola yang buruk di industri ini, yang menandakan potensi tindakan penegakan hukum.

Pasar juga berada dalam kondisi tegang menyusul runtuhnya pengembang properti Bathla baru-baru ini, yang berutang A$3 miliar kepada sekitar 40 pemberi pinjaman. Metrics mengkonfirmasi bahwa mereka tidak memiliki eksposur terhadap Bathla.

Metrics mengatakan audit tersebut juga menyebabkan peningkatan provisi untuk potensi kerugian pinjaman di ketiga dana tersebut. Hal ini mencerminkan faktor-faktor termasuk "kondisi suku bunga dan makroekonomi serta ekspektasi regulasi yang lebih tinggi yang diterapkan pada aset tertentu dan portofolio."