브래디 코퍼레이션, 허니웰 사업부 인수 위해 8억 달러 채권 발행

산업용 라벨 및 표지판 제조업체 브래디 코퍼레이션(NYSE: BRC)이 허니웰 인터내셔널(NYSE: HON)의 사업부 인수에 필요한 자금을 마련하기 위해 8억 달러(약 1조 1천억 원) 규모의 사모사채 발행에 성공했다고 블룸버그 통신이 보도했습니다. 이번 채권 발행은 지난 4월에 합의한 14억 달러 규모의 대형 인수를 뒷받침하기 위한 핵심적인 자금 조달 단계입니다.

발행 세부 내용

사안에 정통한 소식통에 따르면, 브래디는 5년에서 10년 사이의 각기 다른 만기를 가진 3개 트랜치(tranche)로 채권을 발행했습니다. 이번 발행의 주요 내용은 다음과 같습니다.

• 최대 규모 트랜치: 7년 만기 3억 달러 규모로, 동일 만기 미국 국채 금리 대비 1.25%p의 가산금리로 가격이 책정되었습니다.
• 주관사: BMO 캐피털 마켓(BMO Capital Markets)이 이번 거래를 주관했습니다.
• 신용등급: 발행된 채권은 사모 투자등급(private investment-grade)을 받았습니다.

BMO는 당초 8억 달러 규모의 부채를 투자등급 회사채 시장 또는 사모 시장 중 어디에서 조달할지 검토해왔던 것으로 알려졌습니다.

인수 자금 조달 배경

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이번 채권 발행 자금은 브래디가 허니웰로부터 인수하기로 한 생산성 솔루션 및 서비스(PSS) 사업부 인수 대금으로 사용될 예정입니다. 총 인수 금액은 14억 달러에 달합니다.

PSS 사업부는 물류 시장을 위한 모바일 컴퓨터, 바코드 스캐너, 인쇄 솔루션 등을 제공하며, 2025년 기준 약 11억 달러의 매출을 기록한 바 있습니다. BMO는 이번 채권 발행 외에도 다른 월스트리트 금융기관들과 함께 10억 달러 규모의 기간 대출(term loan)을 신디케이트했습니다.

시장 반응 및 의미

채권 발행 소식이 전해진 가운데 브래디의 주가는 2% 상승하며 긍정적인 반응을 보였습니다. 성공적인 자금 조달은 시장이 브래디의 대규모 인수 및 부채 관리 능력에 대해 신뢰를 보내고 있음을 시사합니다. 사모사채 발행을 통해 브래디는 공개 시장보다 더 신속하고 유연하게 대규모 자금을 확보할 수 있게 되었습니다.