Brady Terbitkan Obligasi $800 Juta untuk Danai Akuisisi Unit Honeywell

Brady Corp. (NYSE: BRC) telah berhasil menjual utang swasta senilai $800 juta untuk mendukung akuisisi unit bisnis solusi dan layanan produktivitas (PSS) milik Honeywell International Inc. (NYSE: HON). Langkah ini merupakan bagian penting dari strategi pembiayaan untuk kesepakatan akuisisi yang diumumkan pada bulan April.

Rincian Penerbitan Utang

Menurut laporan dari Bloomberg yang mengutip sumber terkait, produsen rambu dan label tersebut menawarkan obligasi melalui penempatan swasta (*private placement*) dalam tiga tenor berbeda, berkisar antara 5 hingga 10 tahun. Transaksi ini diatur oleh BMO Capital Markets.

*Tranche* terbesar dari penawaran ini adalah surat utang bertenor tujuh tahun senilai $300 juta. Obligasi ini dihargai pada 1,25 poin persentase di atas imbal hasil obligasi pemerintah AS (US Treasury) yang setara. Penerbitan ini juga dilaporkan menerima peringkat *investment-grade* swasta, yang mengindikasikan persepsi kualitas kredit yang kuat dari para investor.

Konteks Akuisisi dan Pembiayaan

Ad

Penerbitan utang ini merupakan bagian dari paket pembiayaan untuk akuisisi unit PSS Honeywell yang disepakati Brady senilai $1,4 miliar. Unit PSS, yang fokus pada penyediaan komputer seluler, pemindai *barcode*, dan solusi pencetakan untuk pasar logistik, mencatatkan pendapatan sekitar $1,1 miliar pada tahun 2025.

Selain penawaran obligasi ini, BMO sebelumnya telah menyindikasikan pinjaman berjangka (*term loan*) senilai $1 miliar kepada sekelompok pemberi pinjaman Wall Street lainnya untuk mendukung transaksi akuisisi tersebut. Ini menunjukkan struktur pembiayaan gabungan yang digunakan Brady untuk akuisisi strategis ini.

Reaksi Pasar

Pasar merespons positif berita pembiayaan ini, yang memberikan kepastian atas pendanaan akuisisi. Saham Brady (BRC) tercatat naik 2% di tengah berita tersebut, menandakan kepercayaan investor terhadap langkah strategis perusahaan.