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골드만삭스 "아시아 주식 헤지펀드, AI주 급락에 사상 최대 월간 손실 직면"
골드만삭스는 아시아에 중점을 둔 주식 헤지펀드들이 인공지능(AI) 관련주 전반의 급격한 매도세로 인해 사상 최대 규모의 월간 손실을 기록할 것으로 보인다고 밝혔다. 연초 높은 수익률을 안겨주었던 AI 집중 베팅이 이제는 오히려 손실을 키우는 요인으로 작용하고 있다.
AI 랠리의 급격한 반전
이번 주 고객에게 발송된 골드만삭스 프라임 브로커리지 보고서에 따르면, 아시아 중심의 펀더멘탈 롱숏 펀드들은 7월 28일까지 월평균 18.6% 의 손실을 기록했다. 이들 펀드는 상반기 SK하이닉스, 삼성전자 등 한국 반도체 기업을 포함한 AI 하드웨어 선두주자에 조기 투자해 세계 최고 수준의 성과를 낸 바 있으며, 일부는 100%가 넘는 수익을 올리기도 했다.
하지만 상황은 급반전되었다. 골드만삭스는 이들 펀드의 연초 이후 수익률이 7월 22일 40%로 정점을 찍은 후 21%포인트나 하락했다고 분석했다. 보고서는 "상반기 수익률을 견인했던 AI 집중 투자가 이제는 월간 손실폭을 이례적으로 확대하는 원인이 되고 있다"며 AI 테마 노출도가 높은 펀드일수록 더 큰 손실을 입었다고 덧붙였다.
기록적인 자금 회수와 시장 충격
AdAI에 대한 막대한 지출의 실효성에 대한 투자자들의 의문이 커지고 레버리지 포지션이 청산되면서, 이번 주 아시아 반도체 주식은 한국 시장을 중심으로 급락했다. 한국의 코스피 지수는 화요일 거의 11% 폭락하며 약 5개월 만에 최악의 하루를 기록했다.
시장 혼란 속에서 헤지펀드들은 서둘러 차익을 실현하고 위험을 낮추고 있다. 골드만삭스에 따르면 아시아 헤지펀드들은 7월 27일까지 8거래일 연속으로 투자 노출(exposure)을 줄였으며, '5일 누적 총포지션 축소(de-grossing)' 규모는 사상 최대치를 기록했다. 매도세는 최근 대만, 한국, 일본, 중국 시장에 집중된 것으로 나타났다.
M&G 인베스트먼트의 아시아 주식 포트폴리오 매니저인 비카스 퍼샤드는 "시가총액 기준으로 우리가 본 것 중 가장 큰 규모의 포지션 청산"이라며 "상승 국면에서 움직임을 증폭시켰던 막대한 거래량이 하락세 또한 가속화시켰다"고 평가했다.