Goldman Sachs เผยกองทุนเฮดจ์ฟันด์ในเอเชียจ่อขาดทุนรายเดือนหนักสุดเป็นประวัติการณ์

กองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่เน้นการลงทุนในหุ้นเอเชียกำลังจะเผชิญกับผลขาดทุนรายเดือนที่รุนแรงที่สุดเป็นประวัติการณ์ อันเนื่องมาจากการเทขายอย่างหนักในหุ้นกลุ่มปัญญาประดิษฐ์ (AI) ซึ่งได้ลบล้างผลกำไรจำนวนมากที่กองทุนเหล่านี้ทำไว้ก่อนหน้า จากการเปิดเผยในรายงานของ Goldman Sachs

ผลตอบแทนพลิกกลับอย่างรุนแรง

รายงานที่ Goldman Sachs ส่งถึงลูกค้าสถาบันระบุว่า กองทุนประเภท fundamental long-short ที่เน้นลงทุนในเอเชีย มีผลตอบแทนเฉลี่ยติดลบถึง 18.6% ในเดือนนี้จนถึงวันที่ 28 กรกฎาคม ซึ่งถือเป็นการขาดทุนรายเดือนครั้งใหญ่ที่สุดเป็นประวัติการณ์

ก่อนหน้านี้ กองทุนเหล่านี้เป็นหนึ่งในกลุ่มที่ทำผลงานได้ดีที่สุดในโลกช่วงครึ่งปีแรก โดยบางกองทุนสามารถทำกำไรได้มากกว่า 100% จากการเข้าลงทุนในหุ้นกลุ่มผู้นำด้านฮาร์ดแวร์ AI ตั้งแต่เนิ่นๆ เช่น SK Hynix และ Samsung Electronics ของเกาหลีใต้ อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ได้พลิกกลับอย่างรวดเร็ว โดยผลตอบแทนได้ลดลงถึง 21 จุดเปอร์เซ็นต์จากจุดสูงสุดที่ 40% เมื่อวันที่ 22 กรกฎาคม

การเทขายกระจุกตัวและการลดความเสี่ยง

Goldman Sachs ชี้ว่าการลงทุนที่กระจุกตัวอยู่ในหุ้นกลุ่ม AI ซึ่งเคยเป็นปัจจัยขับเคลื่อนผลกำไรในช่วงครึ่งปีแรก บัดนี้ได้กลายเป็นสาเหตุหลักของ "ผลขาดทุนรายเดือนที่สูงเกินคาด" โดยกองทุนที่มีสัดส่วนการลงทุนในธีม AI สูงจะยิ่งประสบกับภาวะขาดทุนที่รุนแรงกว่า

Ad

การเทขายส่งผลให้หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ในเอเชียปรับตัวลดลงอย่างหนักในสัปดาห์นี้ โดยเฉพาะตลาดหุ้นเกาหลีใต้ที่นำการปรับฐานในภูมิภาค ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ร่วงลงเกือบ 11% ในวันอังคาร ซึ่งเป็นการปรับตัวลงในวันเดียวที่เลวร้ายที่สุดในรอบประมาณ 5 เดือน

ท่ามกลางความผันผวนของตลาด กองทุนเฮดจ์ฟันด์ต่างเร่งทำกำไรและลดความเสี่ยง โดยข้อมูลจาก Goldman Sachs ระบุว่ากองทุนเฮดจ์ฟันด์ในเอเชียได้ลดสถานะการลงทุนติดต่อกัน 8 วันทำการ ณ วันที่ 27 กรกฎาคม และ "การลดขนาดพอร์ตการลงทุนรวมในรอบ 5 วัน" ถือว่ามากที่สุดเป็นประวัติการณ์ โดยแรงขายส่วนใหญ่มุ่งเน้นไปที่ตลาดไต้หวัน เกาหลีใต้ ญี่ปุ่น และจีน

มุมมองจากตลาด

นาย Vikas Pershad ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอหุ้นเอเชียของ M&G Investments กล่าวว่า "ในแง่ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด นี่คือการปรับลดสถานะ (unwind) ครั้งใหญ่ที่สุดที่เราเคยเห็น" เขายังเสริมว่าปริมาณการซื้อขายที่สูงเป็นพิเศษได้เป็นตัวเร่งให้ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นแรง และในทางกลับกันก็กำลังเร่งให้เกิดการปรับตัวลงอย่างรวดเร็วเช่นกัน