गोल्डमैन सैक्स के अनुसार, एशिया के स्टॉक-पिकिंग हेज फंड रिकॉर्ड मासिक घाटे की ओर

गोल्डमैन सैक्स के अनुसार, आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (AI) शेयरों में भारी बिकवाली के कारण एशिया-केंद्रित इक्विटी हेज फंड अपने अब तक के सबसे बड़े मासिक घाटे का सामना कर रहे हैं। इस बिकवाली ने इस क्षेत्र में अत्यधिक लोकप्रिय दांवों से हुए मुनाफे को काफी हद तक मिटा दिया है।

घाटे का पैमाना

इस सप्ताह ग्राहकों को भेजे गए एक प्राइम ब्रोकरेज नोट में, गोल्डमैन सैक्स ने बताया कि एशिया-केंद्रित फंडामेंटल लॉन्ग-शॉर्ट फंडों में 28 जुलाई तक इस महीने औसतन 18.6% की गिरावट आई है। यह एक रिकॉर्ड मासिक गिरावट की ओर इशारा करता है।

ये वही फंड हैं जो साल की पहली छमाही में दुनिया के शीर्ष प्रदर्शन करने वालों में से थे। उन्होंने दक्षिण कोरियाई चिप निर्माताओं एसके हाइनिक्स (SK Hynix) और सैमसंग इलेक्ट्रॉनिक्स (Samsung Electronics) जैसे AI हार्डवेयर लीडर्स पर शुरुआती दांव लगाकर 100% से अधिक का लाभ कमाया था। गोल्डमैन ने कहा कि अब एक तेज उलटफेर देखने को मिल रहा है, और इन फंडों ने 22 जुलाई को 40% के शिखर पर पहुंचने के बाद से अपने साल-दर-तारीख लाभ का 21 प्रतिशत अंक गंवा दिया है।

बाजार में बिकवाली और निवेशकों की प्रतिक्रिया

गोल्डमैन सैक्स ने कहा कि पहली छमाही में लाभ को बढ़ावा देने वाले AI पर केंद्रित लोकप्रिय दांव अब "महीने-दर-तारीख में बड़े ड्रॉडाउन का कारण बन रहे हैं।" बैंक ने यह भी जोड़ा कि जिन फंडों का AI थीम में अधिक एक्सपोजर था, उन्हें अधिक नुकसान हुआ है। इस सप्ताह एशियाई सेमीकंडक्टर शेयरों में भारी गिरावट आई, जिसमें दक्षिण कोरिया में सबसे ज्यादा बिकवाली देखी गई।

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निवेशकों द्वारा बड़े पैमाने पर AI खर्च पर रिटर्न को लेकर सवाल उठाने और लीवरेज्ड पोजिशन्स के अनवाइंड होने से बाजार पर दबाव बढ़ा है। मंगलवार को दक्षिण कोरिया का बेंचमार्क कोस्पी (Kospi) लगभग 11% गिर गया, जो लगभग पांच महीनों में उसका सबसे खराब सत्र था। बाजार की इस उथल-पुथल के बीच, हेज फंडों ने मुनाफावसूली करने और जोखिम कम करने के लिए तेजी दिखाई है।

जोखिम कम करने की होड़

गोल्डमैन सैक्स के अनुसार, एशियाई हेज फंडों ने 27 जुलाई तक लगातार आठ कारोबारी दिनों तक अपना एक्सपोजर कम किया है, जिसमें "पांच-दिवसीय संचयी डी-ग्रॉसिंग" (कुल एक्सपोजर में कमी) रिकॉर्ड स्तर पर सबसे बड़ी है। बैंक ने बताया कि हाल ही में बिकवाली ताइवान, कोरिया, जापान और चीन पर केंद्रित रही है।

M&G इन्वेस्टमेंट्स के एशियाई इक्विटी के पोर्टफोलियो मैनेजर विकास प्रसाद ने कहा, "मार्केट कैप के लिहाज से, यह अब तक का सबसे बड़ा अनवाइंड है जिसे हमने देखा है।" उन्होंने कहा कि महत्वपूर्ण ट्रेडिंग वॉल्यूम ने शेयरों के ऊपर जाने की गति को बढ़ाया था और अब नीचे की ओर गिरावट को भी तेज कर दिया है।