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シティグループがパラマウントの大規模買収に向けた債券売却に関する投資家向け呼びかけを開始

Sep 23, 2026By Marcus Chen, Markets & Equities Correspondent1 min read

Summary

シティグループが主導する銀行団は、パラマウント・スカイダンスによるワーナー・ブラザース・ディスカバリーの1100億ドル規模の買収資金を調達するため、史上最大規模の買収債務パッケージの一つを販売する準備を進めている。

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Background

シティグループは今週、融資投資家との会合を開始する予定だ。これは、パラマウント・スカイダンスによるワーナー・ブラザース・ディスカバリー買収資金を調達するため、銀行団が史上最大規模の買収融資パッケージの発行準備を進めている中で行われる。

ブルームバーグの報道によると、シティグループは木曜日の午前10時30分（ニューヨーク時間）から、潜在的な投資家との電話会議を開催する予定だ。これは、シティグループ、バンク・オブ・アメリカ、アポロ・グローバル・マネジメントが引き受ける、買収資金のための債券販売に向けた第一歩となる。

この資金調達は、以下の内容を含む複雑な複数トランシェ構成となっています。

この構成は、単一の買収資金調達において、高格付け債と高利回り（ジャンク債）債が稀に組み合わされている点で注目に値します。この資金調達は、米ドル建ておよびユーロ建ての幅広い投資家層を惹きつけることを目的としています。

この債券発行は、パラマウント・スカイダンスによるワーナー・ブラザース・ディスカバリーの1,100億ドル買収資金を調達するために必要です。この巨額買収は、一連の訴訟によって遅延していましたが、これらの訴訟は既に和解に至り、買収完了への道が開かれました。

引受銀行は、法的問題によって取引が保留される以前に、多くの投資家の関心を集めていました。これらの障害が取り除かれた今、銀行は間もなく債券の売却を開始する予定であると、ブルームバーグが今週初めに報じました。

今回の債券発行は、その規模と複雑さゆえに、企業クレジット市場における投資家の意欲を測る重要な試金石となるでしょう。発行が成功すれば、他の大規模な合併・買収（M&A）の資金調達にとって健全な環境が整ったことを示す可能性があります。

市場参加者は、今回の取引の各部分における価格設定と需要動向を注視するでしょう。なぜなら、ハイブリッド構造のため、銀行は保守的なファンドからリスク許容度の高い投資家まで、幅広い層のクレジット投資家にアピールする必要があるからです。