सिटीग्रुप ने पैरामाउंट के विशाल अधिग्रहण के लिए ऋण बिक्री हेतु निवेशकों से चंदा जुटाने की प्रक्रिया शुरू की।

सिटीग्रुप इंक. इस सप्ताह ऋण निवेशकों के साथ बैठकें शुरू करने जा रहा है, क्योंकि बैंकों का एक समूह पैरामाउंट स्काईडांस कॉर्प द्वारा वार्नर ब्रदर्स डिस्कवरी इंक. के अधिग्रहण को वित्तपोषित करने के लिए अब तक के सबसे बड़े बायआउट ऋण पैकेजों में से एक को लॉन्च करने की तैयारी कर रहा है।

बैंक विशाल ऋण पेशकश की तैयारी में

ब्लूमबर्ग की एक रिपोर्ट के अनुसार, जिसमें मामले की जानकारी रखने वाले एक व्यक्ति का हवाला दिया गया है, सिटीग्रुप गुरुवार को न्यूयॉर्क समयानुसार सुबह 10:30 बजे से संभावित निवेशकों के साथ कॉल आयोजित करेगा। ये बैठकें सिटीग्रुप, बैंक ऑफ अमेरिका कॉर्प और अपोलो ग्लोबल मैनेजमेंट इंक. द्वारा इस सौदे को वित्तपोषित करने के लिए अंडरराइट किए गए ऋण को बेचने का पहला कदम है।

यह वित्तपोषण एक जटिल, बहु-चरणीय पैकेज है जिसमें शामिल हैं:

• 30 बिलियन डॉलर के निवेश-योग्य बॉन्ड
• 7.5 बिलियन डॉलर के निवेश-योग्य ऋण
• लगभग 12 बिलियन डॉलर के द्वितीय-ऋणात्मक बॉन्ड

यह संरचना एक ही बायआउट वित्तपोषण में उच्च-श्रेणी और उच्च-उपज (जंक) ऋण के दुर्लभ संयोजन के लिए उल्लेखनीय है। यह पेशकश डॉलर और यूरो दोनों में निवेश करने वाले निवेशकों के एक व्यापक आधार को आकर्षित करने के लिए डिज़ाइन की गई है।

110 बिलियन डॉलर के अधिग्रहण की पृष्ठभूमि

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वार्नर ब्रदर्स डिस्कवरी के पैरामाउंट स्काईडांस द्वारा 110 बिलियन डॉलर के अधिग्रहण को वित्तपोषित करने के लिए ऋण बिक्री आवश्यक है। यह विशाल सौदा कई मुकदमों के कारण विलंबित हो गया था, जिनका निपटारा हो चुका है, जिससे अधिग्रहण को पूरा करने का मार्ग प्रशस्त हो गया है।

कानूनी चुनौतियों के कारण लेनदेन रुकने से पहले अंडरराइटिंग बैंकों ने निवेशकों की काफी रुचि जुटाई थी। ब्लूमबर्ग ने इस सप्ताह की शुरुआत में बताया कि अब ये बाधाएं दूर हो गई हैं और बैंक जल्द ही ऋण बेचना शुरू करने की योजना बना रहे हैं।

क्रेडिट बाजारों के लिए एक महत्वपूर्ण परीक्षा

इस ऋण पेशकश का विशाल पैमाना और जटिलता कॉरपोरेट क्रेडिट बाजारों में निवेशकों की रुचि की एक महत्वपूर्ण परीक्षा साबित होगी। इसकी सफल बिक्री अन्य बड़े पैमाने के विलय और अधिग्रहणों के वित्तपोषण के लिए एक अनुकूल वातावरण का संकेत दे सकती है।

बाजार के भागीदार इस सौदे के प्रत्येक हिस्से के मूल्य निर्धारण और मांग पर बारीकी से नजर रखेंगे, क्योंकि इसकी हाइब्रिड संरचना के लिए बैंकों को रूढ़िवादी फंडों से लेकर उच्च जोखिम सहनशीलता वाले निवेशकों तक, क्रेडिट निवेशकों के एक व्यापक वर्ग को आकर्षित करना होगा।