Citigroup khởi động các cuộc gọi với nhà đầu tư về thương vụ bán nợ khổng lồ của Paramount.

Citigroup Inc. dự kiến sẽ bắt đầu các cuộc họp với các nhà đầu tư cho vay trong tuần này khi một nhóm các ngân hàng chuẩn bị tung ra một trong những gói nợ mua lại lớn nhất từ trước đến nay để tài trợ cho thương vụ Paramount Skydance Corp. mua lại Warner Bros. Discovery Inc.

Các Ngân Hàng Chuẩn Bị Phát Hành Nợ Khổng Lồ

Theo một báo cáo của Bloomberg dẫn lời một người am hiểu vấn đề, Citigroup sẽ tổ chức các cuộc gọi với các nhà đầu tư tiềm năng vào thứ Năm, bắt đầu lúc 10:30 sáng giờ New York. Các cuộc họp này là bước đầu tiên trong việc bán nợ do Citigroup, Bank of America Corp. và Apollo Global Management Inc. bảo lãnh để tài trợ cho thương vụ.

Gói tài trợ này là một gói phức tạp, nhiều đợt bao gồm:

• 30 tỷ đô la trái phiếu hạng đầu tư
• 7,5 tỷ đô la khoản vay hạng đầu tư
• Khoảng 12 tỷ đô la trái phiếu thế chấp thứ cấp

Cấu trúc này đáng chú ý bởi sự kết hợp hiếm hoi giữa nợ hạng cao và nợ lợi suất cao (rác) trong một gói tài trợ mua lại duy nhất. Việc chào bán trái phiếu được thiết kế để thu hút một lượng lớn nhà đầu tư bằng cả đô la và euro.

Bối cảnh về thương vụ thâu tóm 110 tỷ đô la

Ad

Việc bán trái phiếu là cần thiết để tài trợ cho thương vụ thâu tóm Warner Bros. Discovery trị giá 110 tỷ đô la của Paramount Skydance. Thương vụ khổng lồ này đã bị trì hoãn bởi một loạt vụ kiện tụng, hiện đã được giải quyết, mở đường cho việc hoàn tất thương vụ.

Các ngân hàng bảo lãnh phát hành trước đó đã thu hút được sự quan tâm đáng kể từ các nhà đầu tư trước khi các thách thức pháp lý khiến giao dịch bị tạm dừng. Với việc các trở ngại đó hiện đã được loại bỏ, các ngân hàng dự định sẽ bắt đầu bán trái phiếu sớm, Bloomberg đưa tin hồi đầu tuần này.

Một phép thử quan trọng cho thị trường tín dụng

Quy mô và độ phức tạp khổng lồ của đợt chào bán trái phiếu này sẽ là một phép thử quan trọng đối với sự quan tâm của nhà đầu tư trên thị trường tín dụng doanh nghiệp. Việc phát hành thành công có thể báo hiệu một môi trường lành mạnh cho việc tài trợ các thương vụ sáp nhập và mua lại quy mô lớn khác.

Các bên tham gia thị trường sẽ theo dõi sát sao giá cả và nhu cầu đối với từng phần của thỏa thuận, vì cấu trúc lai của nó đòi hỏi các ngân hàng phải thu hút nhiều nhà đầu tư tín dụng khác nhau, từ các quỹ thận trọng đến những quỹ có khả năng chấp nhận rủi ro cao hơn.