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シティ、AI需要を背景に米通信機器3銘柄を推奨ールーメンタム、シエナなど
Summary
シティは、AI（人工知能）によるネットワークインフラ需要の拡大を受け、米国の通信機器セクターにおけるトップ3銘柄を発表しました。クラウド大手による設備投資の急増が追い風になると分析しています。
シティのアナリストは、AI（人工知能）が牽引するネットワークインフラの複数年にわたる拡大が続いているとして、米国の通信機器セクターにおけるトップ推奨銘柄を特定しました。特に、スケールアップ型の光技術の初期採用段階にある企業が注目されています。
AIが牽引する市場の拡大
同セクターの見通しは大幅に強化されています。シティによると、大手クラウド5社の2026年度のデータセンター設備投資（CAPEX）の合計予測は、4月時点の予測と比較して16%上方修正されました。シティは、データセンターの設備投資総額が2026年に前年同期比で80%以上、2027年には同30%以上増加すると予測しています。
2026年第1四半期には、すでに複数のセグメントで力強い成長が見られました。調査会社Dell'Oroによると、データセンターのフロントエンド・スイッチ市場は前年同期比で20%台半ばの成長を記録。AIバックエンドのイーサネットスイッチ市場は、同100%以上の急増を見せ、37億ドル以上に達しました。
シティが選ぶトップ3銘柄
シティは、シリコンやレーザーなどの供給制約とその粗利益への影響を考慮して、決算発表を控えた以下の3銘柄を「買い」推奨としています。
- ルーメンタム・ホールディングス (Lumentum Holdings)
シティのトップ3推奨銘柄の一つ。同社は、ニアパッケージ・オプティクスやコパッケージ・オプティクスといった「ステージ4」、つまりスケールアップ型光技術の初期採用段階に注力している点が評価されています。これにより、シリコンやレーザーの供給制約から恩恵を受ける立場にあると分析されています。
Ad- シエナ (Ciena Corp)
第2の推奨銘柄。シエナは2026年第1四半期の光伝送市場において、シェア25%以上を獲得して首位に立ちました。これは前年同期比で300ベーシスポイント以上の上昇です。同市場全体も第1四半期に前年同期比で20%成長しました。
- キーサイト・テクノロジー (Keysight Technologies)
3番目の推奨銘柄。AIの導入と拡張を支えるネットワークインフラ構築から利益を得る企業として位置づけられています。最近では、モルガン・スタンレーが同社の投資判断を「オーバーウェイト」に引き上げています。
投資家への示唆
シティの分析は、AIブームが半導体メーカーだけでなく、それを支える光技術やネットワーク機器といった、より広範なエコシステムに投資機会を生み出していることを示唆しています。特に、クラウドサービスプロバイダーによる設備投資の加速は、関連する通信機器メーカーにとって強力な追い風となる可能性があります。