Citi Namakan 3 Saham Peralatan Komunikasi AS Teratas, Didorong Lonjakan Permintaan AI

Penganalisis di Citi telah menamakan tiga saham peralatan komunikasi teratas di Amerika Syarikat yang dijangka meraih manfaat daripada pengembangan infrastruktur rangkaian berbilang tahun, yang didorong oleh permintaan pesat daripada sektor kecerdasan buatan (AI).

Perkembangan ini berlaku di tengah-tengah unjuran perbelanjaan modal (capex) yang semakin meningkat daripada syarikat-syarikat gergasi teknologi untuk membina pusat data yang diperlukan bagi menyokong beban kerja AI.

Lonjakan Perbelanjaan Pusat Data

Menurut Citi, prospek bagi sektor peralatan komunikasi telah bertambah kukuh. Unjuran perbelanjaan modal agregat pusat data oleh lima syarikat awan terbesar untuk tahun fiskal 2026 telah meningkat sebanyak 16% berbanding jangkaan pada bulan April.

Firma itu mengunjurkan pertumbuhan capex pusat data agregat akan melebihi 80% tahun ke tahun pada 2026 dan lebih daripada 30% tahun ke tahun pada 2027. Ini mewujudkan persekitaran yang lebih positif untuk syarikat-syarikat dalam rantaian bekalan infrastruktur rangkaian.

Momentum Pasaran Rangkaian

Ad

Data suku pertama 2026 menunjukkan pertumbuhan yang teguh merentasi pelbagai segmen. Pasaran suis Ethernet *back-end* AI, yang kritikal untuk kluster pengkomputeran AI, melonjak lebih 100% tahun ke tahun kepada lebih $3.7 bilion.

Pada masa yang sama, pasaran pengangkutan optik global berkembang 20% tahun ke tahun pada suku pertama. Pasaran suis pusat data *front-end* turut menyaksikan pertumbuhan pertengahan 20%, mendorong firma penyelidikan Dell’Oro untuk menaikkan unjuran 2026 kepada pertumbuhan pertengahan belasan peratus.

Pilihan Utama Citi

Berdasarkan analisis ini dan persekitaran bekalan yang terhad, Citi telah menarafkan tiga syarikat berikut sebagai pilihan utama dengan penarafan "Beli" menjelang musim laporan pendapatan:

• Lumentum Holdings (LITE): Dianggap mendapat manfaat daripada penggunaan awal teknologi optik *scale-up*. Kedudukannya membolehkan syarikat ini memanfaatkan kekangan bekalan dalam komponen utama seperti silikon dan laser.
• Ciena Corp (CIEN): Merupakan peneraju pasaran pengangkutan optik pada suku pertama dengan penguasaan lebih 25% pasaran, meningkat lebih 300 mata asas tahun ke tahun.
• Keysight Technologies (KEYS): Berada pada kedudukan yang baik untuk mendapat keuntungan daripada pembinaan infrastruktur rangkaian yang menyokong penggunaan dan penskalaan aplikasi AI.