Citi nêu tên 3 cổ phiếu thiết bị viễn thông hàng đầu hưởng lợi từ nhu cầu AI

Các nhà phân tích của Citi đã xác định những lựa chọn cổ phiếu hàng đầu trong lĩnh vực thiết bị viễn thông tại Mỹ, khi sự tăng trưởng của hạ tầng mạng do trí tuệ nhân tạo (AI) thúc đẩy tiếp tục chu kỳ mở rộng kéo dài nhiều năm. Báo cáo của ngân hàng này đặc biệt chú trọng vào các công ty tiên phong trong việc áp dụng công nghệ quang học tiên tiến.

Động lực từ chi tiêu cho trung tâm dữ liệu

Triển vọng của ngành đã trở nên tích cực hơn đáng kể sau khi các dự báo về chi tiêu vốn (capex) cho trung tâm dữ liệu đám mây của nhóm Big Five trong năm tài chính 2026 đã tăng 16% so với kỳ vọng hồi tháng 4. Các nhà phân tích của Citi hiện dự báo tổng mức tăng trưởng capex cho trung tâm dữ liệu sẽ vượt 80% so với cùng kỳ năm 2026 và hơn 30% vào năm 2027.

Sự tăng trưởng mạnh mẽ đã được ghi nhận ngay trong quý đầu tiên của năm 2026:

• Thị trường thiết bị chuyển mạch (switch) cho trung tâm dữ liệu front-end tăng trưởng ở mức giữa 20% so với cùng kỳ.
• Thị trường switch Ethernet cho back-end AI tăng vọt hơn 100% so với cùng kỳ, đạt giá trị hơn 3,7 tỷ USD và dự kiến sẽ tăng gấp đôi trong cả năm 2026.
• Thị trường truyền tải quang học tăng trưởng 20% so với cùng kỳ.

Các lựa chọn hàng đầu của Citi

Citi đã đưa ra danh sách các cổ phiếu được khuyến nghị Mua, dựa trên tiềm năng hưởng lợi từ môi trường nguồn cung bị hạn chế, đặc biệt là đối với silicon và laser, yếu tố có thể tác động đến biên lợi nhuận gộp toàn ngành.

Ad

Lumentum Holdings (LITE)

Lumentum được xem là một trong ba lựa chọn hàng đầu của Citi, hưởng lợi từ việc là một trong những đơn vị sớm áp dụng công nghệ quang học quy mô lớn (scale-up optics). Công ty có vị thế tốt để tận dụng các hạn chế về nguồn cung silicon và laser.

Ciena Corp (CIEN)

Là lựa chọn hàng đầu thứ hai, Ciena đã dẫn đầu thị trường truyền tải quang học trong quý đầu tiên với hơn 25% thị phần, tăng hơn 300 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước. Sự tăng trưởng của thị trường này được thúc đẩy bởi nhu cầu cao đối với hệ thống truyền tải quang và công nghệ ZR/ZR+.

Keysight Technologies (KEYS)

Keysight là cái tên cuối cùng trong danh sách của Citi, được định vị để hưởng lợi từ việc xây dựng hạ tầng mạng liên tục nhằm hỗ trợ triển khai và mở rộng quy mô AI. Cổ phiếu này gần đây cũng đã được Morgan Stanley nâng hạng lên "Overweight" (Tăng tỷ trọng) nhờ vào tiềm năng từ các khoản đầu tư vào AI.