Story
Kepler Cheuvreux Naikkan Rekomendasi SEGRO Jadi 'Beli', Target Harga Melonjak Hampir 30%
Summary
Perusahaan pialang tersebut menaikkan target harga untuk pengelola properti gudang asal Inggris itu menjadi 1.010 pence, dengan alasan valuasi saham yang masih rendah dan potensi laba jangka panjang yang solid, bahkan tanpa adanya akuisisi.
Kepler Cheuvreux menaikkan peringkat saham pengelola properti gudang asal Inggris, SEGRO Plc (LON:SGRO), menjadi "beli" dari "tahan". Perusahaan pialang tersebut juga secara signifikan meningkatkan target harganya sebesar hampir 30%, dengan alasan bahwa saham tersebut tetap *undervalued* bahkan jika minat akuisisi dari Prologis tidak terwujud.
Rincian Peningkatan Rekomendasi
Dalam laporannya, Kepler Cheuvreux menaikkan target harga untuk SEGRO menjadi 1.010 pence dari sebelumnya 780 pence. Peningkatan ini didasarkan pada keyakinan yang lebih kuat terhadap potensi laba jangka panjang dan nilai intrinsik perusahaan, yang didukung oleh peningkatan keterbukaan informasi dari manajemen SEGRO.
Menurut Kepler Cheuvreux, potensi minat dari Prologis telah membuat investor lebih fokus pada harga yang mungkin dibayarkan oleh pembeli, daripada nilai fundamental SEGRO sebagai perusahaan mandiri. Peningkatan transparansi memungkinkan broker tersebut untuk memperpanjang proyeksi keuangannya hingga tahun 2035, yang mendukung valuasi yang lebih tinggi.
Prospek Jangka Panjang
Kepler Cheuvreux memproyeksikan SEGRO akan mencapai hasil sebagai berikut:
Ad- Laba per saham (EPS) sekitar 50 pence pada tahun 2030.
- Laba per saham (EPS) sebesar 56,5 pence pada tahun 2035.
- Ini mewakili tingkat pertumbuhan tahunan majemuk (CAGR) sekitar 6% dari tahun 2025.
Broker tersebut berpendapat bahwa perdebatan di pasar seharusnya beralih dari harga penawaran akuisisi ke nilai fundamental bisnis SEGRO. Mereka juga menyatakan tidak akan merekomendasikan untuk menerima tawaran pengambilalihan di bawah target harga 1.010 pence.
Konteks Pasar
Meskipun mengakui bahwa kesepakatan dengan Prologis mungkin tidak akan pernah terjadi, Kepler Cheuvreux meyakini saham SEGRO akan secara bertahap menunjukkan kinerja yang lebih baik (*outperform*) seiring dengan meningkatnya pengakuan investor terhadap nilai intrinsik perusahaan.
Pada saat berita ini dirilis, saham SEGRO diperdagangkan relatif stabil di sekitar 884 pence di bursa London, bergerak sejalan dengan indeks acuan FTSE 100.