Fitch Menurunkan Prospek Flagstar Bank Menjadi Negatif karena Kekhawatiran Kredit dan Pendapatan

Fitch Ratings pada hari Senin merevisi prospek Flagstar Bank, N.A. (NYSE:FLG) menjadi negatif dari stabil, menandakan kekhawatiran atas memburuknya kualitas kredit bank dan melemahnya lintasan pendapatan. Lembaga pemeringkat tersebut menegaskan Peringkat Gagal Bayar Penerbit Jangka Panjang Flagstar di 'BB+', dengan alasan posisi modal yang solid dan upaya pengurangan risiko neraca yang saat ini mengimbangi hambatan operasional.

Prospek Memburuk karena Kekhawatiran Profitabilitas dan Kredit

Revisi prospek mencerminkan apa yang digambarkan Fitch sebagai ruang lingkup peringkat yang "sangat menyempit" untuk bank tersebut, setelah kinerja kuartal ketiga yang ditandai dengan biaya kredit yang tinggi dan revisi penurunan lainnya terhadap target profitabilitas manajemen. Lembaga tersebut menyoroti bahwa kinerja Flagstar secara material lebih lemah daripada yang diproyeksikan selama peningkatan peringkat Maret 2026.

Meskipun bank tersebut tetap sedikit menguntungkan, pengembalian kuartalan atas aset rata-rata hanya 6 basis poin, menurut Fitch. Profitabilitas yang lemah ini terjadi ketika bank bergulat dengan meningkatnya aset yang dikritik dan diklasifikasikan, terutama dalam kepemilikan real estat komersialnya.

Tekanan pada Real Estat Komersial Meningkat

Kekhawatiran tentang kualitas aset terkonsentrasi pada eksposur real estat komersial (CRE) Flagstar. Fitch melaporkan bahwa pinjaman yang dikritik dan diklasifikasikan dalam portofolio ini meningkat 6% secara berurutan, sementara pinjaman non-akrual tetap tinggi di 4,6%.

Ad

Lembaga tersebut secara khusus menunjuk pada tekanan yang terus-menerus dalam portofolio multifamili yang diatur sewanya di Kota New York milik bank. Segmen ini menghadapi tekanan dari peraturan yang ramah penyewa, biaya layanan utang yang lebih tinggi, dan pembekuan sewa kota baru-baru ini yang menekan arus kas peminjam.

Pengurangan Risiko dan Penyangga Modal Mendukung Peringkat

Meskipun prospek negatif, penegasan peringkat 'BB+' oleh Fitch didukung oleh aktivitas pengurangan risiko dan kekuatan modal Flagstar. Bank telah membuat kemajuan dalam mengurangi konsentrasi real estat lamanya, melaporkan pembayaran nominal $1,2 miliar di seluruh portofolio CRE dan multifamilinya.

Penurunan kredit ini menyebabkan kontraksi berurutan sebesar 4% pada saldo properti multifamili dan penurunan sebesar 2% pada pinjaman properti komersial secara keseluruhan, yang memberikan dukungan penting bagi peringkat tersebut. Lebih lanjut, rasio Common Equity Tier 1 (CET1) Flagstar diperkirakan berada pada angka 12,4%. Fitch mencatat keputusan manajemen untuk menghentikan pembelian kembali saham hingga tahun 2027 sebagai langkah disiplin untuk menjaga modal hingga kualitas kredit dan profitabilitas pulih.