Fitch Menurunkan Tinjauan Flagstar Bank kepada Negatif terhadap Kebimbangan Kredit dan Pendapatan

Fitch Ratings pada hari Isnin menyemak semula tinjauannya terhadap Flagstar Bank, N.A. (NYSE:FLG) kepada negatif daripada stabil, menandakan kebimbangan mengenai kualiti kredit pemberi pinjaman yang semakin merosot dan trajektori pendapatan yang semakin lemah. Agensi penarafan itu mengesahkan Penarafan Ingkar Penerbit Jangka Panjang Flagstar pada 'BB+', memetik kedudukan modal yang kukuh dan usaha pengurangan risiko kunci kira-kira yang kini mengimbangi rintangan operasi.

Tinjauan Semakin Buruk Mengenai Keuntungan, Kebimbangan Kredit

Semakan tinjauan mencerminkan apa yang digambarkan oleh Fitch sebagai ruang penarafan yang "menyempit tajam" untuk bank, berikutan prestasi suku ketiga yang ditandai dengan peningkatan kos kredit dan satu lagi semakan menurun kepada sasaran keuntungan pengurusan. Agensi itu menekankan bahawa prestasi Flagstar jauh lebih lemah daripada yang diunjurkan semasa naik taraf Mac 2026.

Walaupun bank kekal sedikit menguntungkan, pulangan purata aset suku tahunannya hanya 6 mata asas, menurut Fitch. Keuntungan yang lemah ini berlaku ketika bank bergelut dengan peningkatan aset yang dikritik dan dikelaskan, terutamanya dalam pegangan hartanah komersialnya.

Tekanan Hartanah Komersial Meningkat

Kebimbangan kualiti aset tertumpu pada pendedahan hartanah komersial (CRE) Flagstar. Fitch melaporkan bahawa pinjaman yang dikritik dan diklasifikasikan dalam portfolio ini berkembang 6% secara berurutan, manakala pinjaman bukan akruan kekal tinggi pada 4.6%.

Ad

Agensi tersebut secara khusus menunjukkan tekanan berterusan dalam portfolio berbilang keluarga yang dikawal selia sewa bank di Bandar Raya New York. Segmen ini menghadapi tekanan daripada peraturan mesra penyewa, kos khidmat hutang yang lebih tinggi, dan pembekuan sewa perbandaran baru-baru ini yang menyekat aliran tunai peminjam.

Penarafan Sokongan Penyahrisiko dan Penimbal Modal

Walaupun terdapat tinjauan negatif, pengesahan Fitch terhadap penarafan 'BB+' disokong oleh aktiviti penyahrisikoan Flagstar dan kekuatan modal. Bank tersebut mencapai kemajuan dalam mengurangkan kepekatan hartanah legasinya, melaporkan $1.2 bilion dalam pembayaran par merentasi portfolio CRE dan berbilang keluarga.

Limpahan ini mendorong penguncupan berjujukan 4% dalam baki berbilang keluarga dan penurunan 2% dalam pinjaman hartanah komersial yang lebih luas, memberikan sokongan utama untuk penarafan tersebut. Tambahan pula, nisbah Ekuiti Biasa Tahap 1 (CET1) Flagstar berada pada anggaran 12.4%. Fitch menyatakan keputusan pengurusan untuk menghentikan sementara pembelian balik saham sehingga 2027 sebagai langkah berdisiplin untuk memelihara modal sehingga kualiti kredit dan keuntungan pulih.