Panggilan Analis Menandai Pergeseran Pasar ke Infrastruktur AI dan Perusahaan Energi Besar

Para analis Wall Street menghabiskan minggu ini untuk memberi sinyal adanya rotasi yang jelas dalam fokus pasar, menggeser keyakinan dari saham teknologi murni ke infrastruktur fisik yang mendukung booming AI dan menempatkan taruhan selektif pada perusahaan energi raksasa dan produsen peralatan pertanian.

Perusahaan Energi Besar dalam Sorotan

Sektor energi menjadi medan pertempuran utama bagi para analis, dengan konsensus yang terbentuk di sekitar perusahaan minyak dan gas besar tertentu. Sinyal yang paling menonjol adalah peningkatan peringkat ganda yang jarang terjadi untuk BP (BP), yang dinaikkan menjadi Beli oleh HSBC dan Overweight oleh JPMorgan pada minggu yang sama. JPMorgan menyebutkan imbal hasil arus kas bebas sebesar 11% yang menarik pada harga minyak mentah Brent $75 dan potensi keuntungan dari restrukturisasi.

Chevron (CVX) juga menerima persetujuan bullish dari HSBC, yang menaikkan target harga menjadi $250 dari $218, menyoroti paparan terbatas perusahaan di Timur Tengah dan rencana untuk meningkatkan program pembelian kembali sahamnya menjadi $15 miliar per tahun. Sebaliknya, para analis lebih berhati-hati terhadap perusahaan penyulingan minyak setelah kenaikan harga yang signifikan, dengan Jefferies menurunkan peringkat Marathon Petroleum (MPC) dan Valero (VLO) menjadi Hold, karena menganggap kenaikan harga baru-baru ini sebagian besar sudah tercermin dalam harga saham.

Perdagangan AI Meluas ke Infrastruktur

Tesis investasi seputar kecerdasan buatan (AI) meluas melampaui produsen chip ke perusahaan yang membangun lapisan fisik. Analis di TD Cowen menaikkan target harga saham perusahaan komputasi edge Akamai (AKAM), dengan alasan meningkatnya "kelangkaan komputasi" yang meningkatkan nilai jaringan terdistribusi. Guggenheim juga menaikkan target harga saham tersebut.

Ad

Tema ini digaungkan dalam tesis Bernstein yang menyoroti bahwa pembangunan pusat data yang padat karya menciptakan permintaan yang sangat besar untuk pekerja terampil, yang menguntungkan penyedia layanan infrastruktur seperti Quanta Services (PWR). Sinyal utamanya adalah bahwa investor semakin memperhatikan pemasok daya, tenaga kerja, dan konektivitas sebagai fase selanjutnya dari perdagangan AI.

Terobosan dan Medan Pertempuran

Di luar sektor teknologi dan energi, raksasa mesin pertanian Deere & Company (DE) menjadi yang paling menonjol, mencapai rekor tertinggi baru sepanjang masa di $706,08. Pergerakan ini didukung oleh peningkatan peringkat dari Evercore ISI dan Baird, yang menetapkan target harga masing-masing $813 dan $800, dengan alasan kenaikan harga tanaman sebagai katalis utama.

Sementara itu, Moderna (MRNA) muncul sebagai saham yang paling kontroversial minggu ini, menerima peringkat analis yang saling bertentangan yang sering mendahului katalis utama. Saham tersebut ditingkatkan peringkatnya oleh Argus (Beli, Target Harga $180) dan Wolfe Research (Performa Terbaik) tetapi secara bersamaan diturunkan peringkatnya oleh Rothschild Redburn (Jual, Target Harga $81). Perbedaan pendapat yang tajam ini menggarisbawahi taruhan tinggi untuk hasil uji klinis melanoma Fase III perusahaan yang akan datang.