分析師電話會議預示市場將轉向人工智慧基礎設施和能源巨頭。

華爾街分析師本週發出信號，顯示市場焦點明顯轉變，他們不再專注於純粹的科技股，而是將目光轉向支撐人工智慧繁榮的實體基礎設施，並選擇性地押注於能源巨頭和農業設備製造商。

能源巨頭成為焦點

能源板塊是分析師們爭奪的焦點，他們逐漸就幾家石油和天然氣巨頭達成共識。最引人注目的信號是英國石油公司 (BP) 罕見地獲得雙重評級上調：匯豐銀行將其評級上調至“買入”，摩根大通則在同一周內將其評級上調至“增持”。摩根大通指出，在布蘭特原油價格為每桶 75 美元的情況下，BP 的自由現金流收益率高達 11%，重組帶來的潛在收益也為其增值提供了支撐。

雪佛龍 (CVX) 也獲得了匯豐銀行的看漲評級，匯豐將其目標股價從 218 美元上調至 250 美元，並強調該公司在中東的業務敞口有限，且計劃將其股票回購規模擴大至每年 150 億美元。相較之下，分析師對煉油商在經歷大幅上漲後持更謹慎的態度。傑富瑞(Jefferies)將馬拉松石油(MPC)和瓦萊羅(VLO)的評級均下調至“持有”，認為其近期漲幅已基本被市場消化。

人工智慧交易拓展至基礎設施

圍繞人工智慧的投資邏輯正從晶片製造商擴展到建構物理層的公司。道明銀行(TD Cowen)的分析師上調了邊緣運算公司Akamai (AKAM)的目標股價，指出日益嚴重的「運算資源短缺」提升了分散式網路的價值。古根漢(Guggenheim)也上調了該股的目標價。

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伯恩斯坦(Bernstein)的一份報告也呼應了這個主題，強調勞動密集型資料中心建設正在創造對技術工人的巨大需求，這將使廣達服務(PWR)等基礎設施服務提供者受益。總體而言，投資者正日益關注電力、勞動力和網路連接供應商，將其視為人工智慧交易的下一個階段。

突破與競爭

除科技和能源板塊外，農業機械巨頭迪爾公司 (Deere & Company, DE) 表現突出，股價創下歷史新高，達到 706.08 美元。 Evercore ISI 和 Baird 兩家代理商都上調了迪爾公司的評級，分別將目標價設定為 813 美元和 800 美元，並指出農作物價格上漲是關鍵催化劑。

同時，Moderna 公司 (MRNA) 成為本週最具爭議的股票，分析師評級出現分歧，而這通常預示著重大催化劑的到來。 Argus 上調了該股評級（買入，目標價 180 美元），Wolfe Research 也給予了「與大盤持平」的評級，但 Rothschild Redburn 同時下調了該股評級（賣出，目標價 81 美元）。這種意見的巨大分歧凸顯了該公司即將公佈的 III 期黑色素瘤試驗結果的重要性。